I mercati resistono alla stretta monetaria e alla crisi in Medio Oriente

Wall Street è sostenuta dal rimbalzo dei semiconduttori e ha assorbito senza scosse i dati sui prezzi alla produzione. L'S&P 500 è in rialzo dello 0,4%, il Nasdaq guadagna lo 0,6%.

Medio Oriente

Dopo l'annuncio della chiusura "a tempo indeterminato" dello Stretto di Hormuz da parte di Teheran, Donald Trump ha scritto sulla sua piattaforma social che "QUESTA SERA gli Stati Uniti colpiranno l'Iran MOLTO DURAMENTE", e ha minacciato di prendere il controllo delle principali infrastrutture energetiche del Paese.

La produzione di greggio dell’Iran è crollata del 19% lo scorso mese, secondo il rapporto mensile dell’Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio. La produzione è scesa di 546.000 barili al giorno, attestandosi a 2,33 milioni di barili al giorno.

Il Petrolio Brent è in calo dello 0,2% poco sotto i 93 dollari al barile, il WTI torna sui 90 dollari, +0,5%.

Tassi BCE

La Banca Centrale Europea ha aumentato i tassi di interesse per la prima volta in quasi tre anni, l'obiettivo dell'istituto è quello di contrastare le pressioni inflazionistiche causate dalla guerra.

I tre tassi di interesse sono stati aumentati di 25 punti base, il tasso sui depositi è stato portato al 2,25%.

Macro Usa

Le nuove richieste di sussidi di disoccupazione salgono a 229 mila, massimo da febbraio e sopra le attese.

Il PPI di maggio è ancora sostenuto (+1,1% su base mensile e +6,5% su base annuale), ma il rallentamento del core mensile (+0,4% rispetto a stime di +0,5% e +0,7% precedente) e dell'annuale (+4,9%, invariato ma migliore delle stime di +5,2%) offre un segnale positivo.

Titoli sotto la lente a Wall Street

Alcoa +2,5%. Morgan Stanley conferma rating buy ritenendo eccessiva la correzione avvenuta nella seduta precedente.

Intel +6%. Doppio upgrade di Bank of America a buy da underperform, grazie alla crescente domanda di CPU legata all’AI.

Navan +13%. Guidance sui ricavi del secondo trimestre e dell’intero anno superiore alle stime.

Oracle -10%. Ha riportato spese in conto capitale superiori alle stime per finanziare ulteriori investimenti nell’AI. I risultati e la guidance sull’utile rettificato sono stati comunque superiori alle attese.

Chip. In rialzo in seguito alle notizie di Oracle: Marvell Technology +4,5%, Qualcomm +2%, AMD +3,5%, Broadcom +1,5%.

Hardware per chip. In rialzo dopo l’aumento della spesa in conto capitale annunciato da Oracle: Applied Materials e Lam Research +7%, KLA +6%, ASML +5%.

Europa

La borsa di Milano si mantiene in rialzo dell’1,3%, confermandosi la più solida in Europa grazie a Saipem e STM (+6%) e Prysmian e Avio (+5,5%). In calo DiaSorin -1,8%, Inwit e Nexi -1,3%.

In Europa, l'EuroStoxx 50 è in rialzo dell'1%. Siemens Energy guadagna il 6% seguita da ASML +4% e Rheinmetall +3%. Sap peggior titolo dell'indice, -7% e quinta seduta consecutiva al ribasso. 

L’indice Stoxx 600 guadagna lo 0,7%. Salgono i titoli energetici e le utilities (+2%). Media e telecomunicazioni i più appesantiti.

Il CAC 40 di Parigi è in rialzo dello 0,7% mentre il DAX di Francoforte guadagna lo 0,2%.

Altre Macrovariabili

Oro +0,2% a 4.080 dollari l'oncia, sui minimi da fine novembre 2025.

Obbligazionario - Il rendimento del Treasury decennale è al 4,51%. Il biennale tratta al 4,12%. rendimento BTP decennale a 3,78%, Bund tedesco al 3,02%, spread a 76 punti. 

Euro in lieve calo sul dollaro a 1,1522, -0,1%.

Bitcoin +1,6% a 62.730 dollari.