Future Usa contrastati tra trimestrali e geopolitica, rally di Qualcomm

Wall Street si prepara a un'apertura contrastata. I future sono piatti sull'S&P 500, salgono di poco sul Nasdaq e scendono lievemente sul Dow Jones.

La settimana sarà caratterizzata da una raffica di trimestrali delle big tech e decisioni delle banche centrali. Quattro hyperscaler - Alphabet, Microsoft, Amazon e Meta - pubblicheranno i risultati mercoledì, seguiti da Apple il giorno successivo.

In Medio Oriente, nel frattempo, resta chiuso lo Stretto di Hormuz, arteria cruciale del commercio marittimo di beni energetici, dopo che i tentativi di riprendere i colloqui tra Stati Uniti e Iran si sono arenati. Il presidente americano, Donald Trump, ha annullato nel fine settimana un viaggio dei suoi principali emissari per una mediazione in Pakistan. Tuttavia, secondo quanto riportato da Axios oggi, Teheran ha segnalato di essere pronta ad accettare un accordo temporaneo per riaprire Hormuz in cambio della rimozione del blocco statunitense sui porti iraniani.

All'interno di uno scenario incerto, l’S&P 500 ha comunque segnato un rialzo di quasi il 10% questo mese, grazie al rally dei produttori di chip e a utili solidi, che hanno permesso al benchmark di recuperare tutte le perdite successive alla guerra in Medio Oriente. "I mercati stanno cercando una nuova narrativa e per ora tornano a puntare sul boom dell’IA", ha dichiarato Joachim Klement, responsabile strategia di Panmure Liberum. "Tuttavia, la maggior parte degli investitori è guidata dall’incertezza e sta ancora valutando le conseguenze della guerra in Iran. Questo potrebbe significare che emergerà presto una nuova storia macroeconomica".

Banche centrali

Mercoledì la Federal Reserve annuncerà la sua ultima decisione sui tassi, mentre le banche centrali del G7 si riuniranno nel corso della settimana, con gli investitori attenti a come sarà trattato il rischio di uno shock inflazionistico legato alla guerra. Sempre mercoledì ci sarà un altro evento degno di nota, ossia  il voto della Commissione Bancaria del Senato sulla nomina di Kevin Warsh, il candidato di Trump alla presidenza della Fed.

Macrovariabili 

Petrolio WTI: +0,9% a 95,21 dollari al barile. "Anche se si arrivasse a un accordo [per Hormuz], il petrolio non tornerà ai livelli pre-guerra", ha scritto Mohit Kumar, capo economista e strategist per l’Europa di Jefferies. "Dobbiamo considerare un certo impatto stagflazionistico. Gli Stati Uniti saranno i meno colpiti, l’Asia meridionale i più colpiti, mentre l’Europa sarà in una posizione intermedia".

Treasury decennale: rendimento al 4,31% (+1 punto base).

Oro poco mosso sui 4.705 dollari l'oncia.

Euro a 1,1741 dollari (+0,2%).

Bitcoin: -0,6% a 77.783 dollari.

Titoli sotto la lente

Adobe: -1% dopo il downgrade a “neutral” da parte di Mizuho, che segnala pressioni future su margini per la crescente concorrenza e possibili acquisizioni.

Apple / Qualcomm. Qualcomm +12% dopo le indiscrezioni su una collaborazione con OpenAI; Apple -1,5% per la possibile nuova competizione nel settore chip.

Domino’s Pizza -3% dopo la pubblicazione dei ricavi del primo trimestre, inferiori alle stime medie degli analisti.

GE Vernova -1,6% dopo il downgrade a “neutral” da parte di BNP Paribas, che ha segnalato difficoltà nel mantenere lo slancio di crescita, dato che il 90% della capacità di turbine a gas è già contrattualizzata fino al 2030.

Intel continua il rally post-utili, +2,5% dopo il balzo del 23% di venerdì.

Organon & Co. +16% dopo che Sun Pharmaceutical Industries ha predisposto un finanziamento a breve termine per sostenere l’acquisizione da 12 miliardi di dollari della società healthcare quotata a New York.

Verizon +3% dopo l’aumento delle previsioni sugli utili per azione adjusted per l’intero anno.