Future a Wall Street in rialzo, i conti di NVIDIA aumentano la fiducia nell'AI

I futures a Wall Street sono in rialzo: S&P 500 +0,3%, Nasdaq 100 +0,8%. I titoli tecnologici avanzano dopo i conti di NVIDIA, che hanno ravvivato la fiducia sull'espansione dell'infrastruttura dell'intelligenza artificiale.

NVIDIA dà respiro alla filiera AI

Il gruppo ha registrato ricavi per 96,2 miliardi di dollari nel secondo trimestre fiscale e ha previsto per il 2028 una crescita del fatturato del 70%, ben oltre le attese del mercato. Il titolo avanza del 6,5% nel pre‑market.

L’outlook fornito dal CEO Jensen Huang ha contribuito a dissipare i timori di un rallentamento del ciclo dell’AI, sottolineando come la domanda per gli acceleratori continui ad aumentare. Secondo Geoff Yu di BNY, la crescita degli utili dei colossi del tech "resta cruciale, perché rappresenta il principale driver dei mercati USA e della crescita economica". Tuttavia, una dinamica così forte "mantiene il rischio di una politica monetaria più restrittiva".

Per Amanda Lyons di Energy Group Capital, i risultati mostrano che il ciclo dell’AI è limitato soprattutto da colli di bottiglia fisici - memoria e capacità energetica - più che da una carenza di domanda finale. Questo "sposta più avanti la questione ciclica e dà agli investitori il via libera per estendere la traiettoria di crescita degli utili non solo per Nvidia, ma anche per altri players della filiera AI".

Il sentiment positivo è stato alimentato anche da un’operazione da 31 miliardi di dollari tra Kioxia e Sandisk per aumentare la produzione di memorie flash, elemento chiave per sostenere la capacità dei data center. Salesforce guadagna il 10% grazie a un outlook che rassicura sulla competitività del gruppo nell’era dell’AI.

FED e BCE

Nel frattempo è iniziato il simposio di Jackson Hole, è molto atteso il discorso del presidente della Banca Centrale statunitense, Kevin Warsh che si terrà domani. Le sue parole potrebbero dare maggiori indicazioni rispetto alle prospettive di politica monetaria che attuerà la FED, anche alla luce dei dati sull'inflazione PCE usciti ieri.

Contestualmente sono stati pubblicati i verbali della riunione di luglio della Banca Centrale Europea. Il quadro che emerge dai documenti racconta di alcuni membri del Consiglio aperti ad un rialzo dei tassi di interesse già a luglio. Si legge nei verbali "Sebbene le decisioni continuino a dipendere dai dati, un ulteriore rialzo dei tassi sarebbe probabilmente necessario a meno che le prospettive di inflazione non migliorino in modo significativo".

Macro USA

Le nuove richieste di sussidi di disoccupazione sono aumentate di 203mila unità, meno rispetto alle attese (208mila) e al dato precedente (207mila, rivisto da 206). 

Le scorte all’ingrosso negli Stati Uniti sono aumentate dell'1,3% nel dato preliminare di luglio, nettamente sopra le attese (+0,2%) e il dato precedente (+0,3% rivisto da +0,2%). 

Macrovariabili

Petrolio: il brent è in rialzo dopo tre chiusure in ribasso, ora tratta a 88,5 dollari il barile, +0,7%

Obbligazioni: Il rendimento del Treasury decennale sale di oltre 1 punto base a 4,66%, quello del trentennale di 2 punto a 5,18%. 

Oro in lieve rialzo dello 0,2% a 4.600 dollari l'oncia.

Euro in calo dello 0,6% sul dollaro, cambio a 1,164.

Bitcoin +1,4%, a 79.500 dollari.

Titoli sotto la lente a Wall Street

Magnifici 7

Poco mossi nel contesto di rally di NVIDIA: Alphabet -0,2%, Amazon -0,2%, Apple -0,9%, Meta -0,3%, Microsoft -0,7%, Tesla +0,3%.

Infrastruttura AI

ETF SOXX dei semiconduttori +2,7%. Micron +4,5%, Seagate +4,5%, Western Digital +4,5%.

Sandisk +5%

Dopo l'annuncio dell'operazione con la giapponese Kioxia per l'aumento di produzione di memorie flash.

HP –11% 

Il produttore di PC scende nonostante risultati del terzo trimestre fiscale superiori alle attese. Anche la guidance annuale è stata rivista al rialzo, ma il mercato resta preoccupato per la domanda di computer e stampanti.

Salesforce +10% 

Il gruppo software balza dopo conti trimestrali migliori delle attese. L’EPS rettificato di 5,90 dollari supera ampiamente la stima LSEG di 3,27 dollari.

Okta +19% 

Il titolo della società di sicurezza e identità digitale vola dopo risultati del secondo trimestre superiori alle attese: EPS rettificato 1,05 dollari e ricavi 805 milioni, sopra i 97 centesimi e 795 milioni previsti. Guidance annuale alzata su utili e ricavi.

CrowdStrike +9% 

Il gruppo di cybersecurity avanza dopo aver battuto le attese su ricavi e utili del secondo trimestre. Anche la guidance annuale sugli utili supera le stime.

Dollar General +12% 

Il retailer discount avanza dopo aver alzato la guidance sugli utili dell’intero esercizio: ora attende un EPS tra 7,80 e 8 dollari, rispetto al precedente intervallo 7,20‑7,45. Il gruppo ha inoltre annunciato l’intenzione di riacquistare azioni nella seconda metà dell’anno fiscale che si chiuderà il 29 gennaio 2027.