Future a Wall Street in rialzo con vendite retail deboli e inflazione soft

I future a Wall Street sono in lieve rialzo, S&P 500 +0,1%, Nasdaq 100 +0,3%. Gli operatori che mantengono un tono positivo dopo i nuovi segnali di rallentamento dell’inflazione USA e mentre il mercato continua a scommettere su una Fed prudente a settembre.

L'entusiasmo resta, dopo il record di ieri dell'S&P 500, grazie al rally dei semiconduttori e dell’hardware. Gli investitori tornano a puntare sulle società più esposte alla spesa dei grandi hyperscaler, mentre il mercato guarda anche alle mosse di OpenAI in vista di un possibile debutto a Wall Street.

FED attesa sempre più prudente

Dopo i CPI e PPI più deboli delle attese, che avevano rafforzato l’idea di una Fed prudente, il quadro si è ulteriormente spostato in senso dovish con le vendite al dettaglio di luglio, scese dello 0,6% contro il +0,1% atteso. Due dati morbidi sull’inflazione e un indicatore di domanda in calo riducono la pressione su un rialzo dei tassi, con il mercato che legge il rallentamento dei consumi come un segnale favorevole a una Fed ancora più cauta.
Dopo il dato il FED Watch vede una probabilità del 69,2% di mantenimento dei tassi invariati a settembre.

Macrovariabili

Petrolio: il Brent ora tratta a 87 dollari il barile, +0,5%. Restano vive le preoccupazioni per un possibile ritorno delle pressioni inflazionistiche legate ai prezzi.

Obbligazioni: il rendimento del Treasury decennale è al 4,63%. La parte lunga della curva vede il trentennale a 5,23%, non lontano dai massimi storici, mentre il biennale scende di 3 punti base, a 4,11%.

Metalli preziosi: l'oro è in calo dello 0,5%, sui 4.400 dollari l'oncia. L’argento arretra dello 0,6%, sui 65 dollari.

Euro poco mosso sul dollaro, cambio a 1,153.

Bitcoin +0,2% poco sopra i 63.500 dollari.

Titoli sotto la lente a Wall Street

Sandisk +7%

Il titolo avanza dopo l’upgrade di JPMorgan a overweight. Secondo la banca, il nuovo modello di business basato su contratti di lungo periodo ha rialzato strutturalmente il profilo dei margini e ridotto la ciclicità, trasformando gran parte dei ricavi in flussi “take‑or‑pay” ad alta redditività.

Reddit +11%

Balzo del titolo dopo l’annuncio che entrerà nell’S&P 500 dal 18 agosto, sostituendo AvalonBay Communities. L’inclusione nell’indice alimenta il flusso di acquisti passivi.

Applied Materials -5%

Il produttore di apparecchiature per semiconduttori scende dopo risultati trimestrali giudicati deludenti dal mercato: EPS rettificato 3,50 dollari su ricavi pari a 9,12 miliardi di dollari. Le vendite della divisione chiave “semiconductor systems” (7,04 miliardi di dollari) sono risultate solo marginalmente sopra il consensus pari a 6,96 miliardi.

Fox Corporation +2%

In rialzo dopo gli upgrade di JPMorgan e Wells Fargo, che citano il momentum di Roku, società che Fox acquisirà per 22 miliardi di dollari.

Wayfair +4%

Il retailer online di arredamento sale dopo l’upgrade di Bernstein a outperform. Gli analisti sottolineano che, in un mercato del mobile fermo, Wayfair continua a registrare crescita a singola cifra alta negli Stati Uniti.