Warsh indebolisce i Treasury a breve scadenza, Borse europee in rialzo

Wall Street è in rialzo dopo le parole pronunciate da Kevin Warsh a Jackson Hole. S&P 500 e Nasdaq 100 +0,5%. 

Aumenta la pressione sui Treasury dopo che il capo della Fed ha sottolineato la necessità per la banca centrale di contenere i prezzi al consumo, attenuando alcune preoccupazioni sulla sua credibilità nella lotta all’inflazione.

Si rinforza il dollaro. Dollar Index +0,36% con l'euro in calo dello 0,4%, cambio a 1,161.

Pressione sui treasury a breve scadenza

I rendimenti dei Treasury a breve scadenza sono schizzati di 10 punti base, con il biennale che tocca il 4,33%, vicino ai massimi del mese scorso. Il decennale sale di 2 punti base al 4,70%, mentre si attenua la pressione sul trentennale, che scende di 1 punto base al 5,17%. 

Aumentano le scommesse su un possibile aumento dei tassi nel breve termine. Il FEDWatch vede una probabilità del 57,5% di rialzo alla prossima riunione, ieri era al 35,4%.

Warsh ha avvertito che l’inflazione non sta rallentando in modo significativo e ha detto che i policymaker devono essere certi che ciò avvenga, altrimenti la banca centrale ha "del lavoro da fare". Ha anche sottolineato che l’inflazione sarà riportata al 2%, definendolo un target irremovibile.

Nel frattempo l'indice Chicago PMI, barometro dell’attività manifatturiera nell’area del Midwest, crolla in agosto dopo il rimbalzo di luglio. Il dato si è attestato a 47,1 punti scendendo nettamente sotto le attese (57,9) che lo vedevano anche superare il dato precedente (57,6 punti). 

Titoli sotto la lente a Wall Street

Magnificent Seven

Tesla -0,5%, Alphabet +0,7%, Amazon +2%, Meta +1%, Apple +0,8%, Microsoft +1,2% e Nvidia -1,5% dopo aver chiuso ieri con il suo maggior rialzo dell'anno (+8,7%).

PayPal -12%

Crolla dopo che Bloomberg, citando persone informate sulla questione, ha riportato che Advent e Stripe hanno deciso di non proseguire nella valutazione di un’operazione su PayPal. Secondo le fonti, la transazione sarebbe stata uno dei più grandi leveraged buyout sul mercato.

Gap +15% 

Michael Francis assumerà la guida di Old Navy dal 2 novembre, succedendo a Haio Barbeito, CEO dal 2022. Gli utili adjusted del secondo trimestre battono le stime: 52 centesimi per azione contro i 48 centesimi del consenso.

Elastic N.V. +22,5%

La guidance annuale della società di cybersecurity ha superato le aspettative degli analisti. La società prevede utili adjusted per azione tra 3,29 e 3,37 dollari, sopra i 3,24 dollari indicati dal consenso. 

Solstice Advanced Materials +17%

La società attiva nel settore chimico per l'industria e Element Solutions hanno concordato la rescissione reciproca dell’accordo di fusione.

Europa

Le borse europee chiudono in rialzo: Euro Stoxx 50 +1%. Lo Stoxx 600 avanza dello 0,6% e segna un rialzo settimanale dello 0,2%. Miglior comparto settimanale quello dei viaggi e tempo libero (+2,7%), peggiore l'energetico (-3%).

Nella seduta di oggi salgono le auto (+2,5%), trainate da BMW (+4,5%) e il comparto dei consumi e del lusso (+2%), con LVMH che sale del 3%. 

Il settore della salute è in calo dello 0,5%.

A Milano il Ftse Mib avanza dello 0,7% e chiude la settimana poco sotto la parità. I peggiori titoli sono Leonardo -6,4% e Eni -6,3%. I migliori Nexi +6,3% e Lottomatica +5,5%.

Lottomatica sale del 2,8%, seguono Stellantis +2,7% e Bper Banca +2,3%.
In calo Leonardo, -3,8%, insieme a Fincantieri -1,7% e Prysmian -0,7%.

Il DAX di Francoforte avanza dello 0,8%, mentre il CAC 40 di Parigi segna +1,2%, e recupera parte delle perdite registrate ieri (-1,7%).

Macro Europa

Fiducia in Italia e nell'Eurozona

In agosto, il sentiment dei consumatori italiani si è attestato a 94,5, poco sopra luglio (94,2) e lievemente sotto il consenso (94,6). Il sentimento economico ha raggiunto 96,9, sopra i 95,7 precedenti, rivisti da 95,6. 

Migliora più delle attese la fiducia dell'economia dell'Eurozona nel mese di agosto. Il sentiment complessivo è salito a 98,4 punti, rispetto ai 97,1 punti del mese precedente e sopra ai 97,5 attesi. 

Stabile, ma in territorio negativo, la fiducia al consumo (-15,5, pari a stime e precedente).

Macrovariabili

Petrolio: il Brent è in calo dello 0,3%, intorno agli 89,5 dollari il barile.

Obbligazioni: il rendimento decennale del BTP sale di un punto base e mezzo al 4,09%, sui massimi dal 2024. Bund tedesco +2 punti base al 3,27%. Spread a 82 punti.

Oro cala dello 0,9% a 4.550 dollari l'oncia.

Il Bitcoin scende dell'1,2%, intorno ai 79mila dollari.