Anthropic a metà novembre al Nasdaq, Wall Street festeggia

La settimana inizia con il rialzo delle azioni e la ripartenza del tema dell'intelligenza artificiale, in aggiunta, si rafforzano le obbbligazioni, scende il petrolio e si rivaluta il dollaro. 

Del tutto in controtendenza, crolla la borsa del Brasile dopo l'inaspettata vittoria alla presidenziali di Lula da Silva. 

Dopo le novità su Anthropic, l'S&P 500 guadagna lo 0,9%, Nasdaq +1,2%.

L'indice SOX delle società dei semiconduttori è in rialzo di oltre il 3%.

Anthropic va avanti sull'IPO

La società capofila dello sviluppo dell'intelligenza artificiale si prepara a esordire a novembre sui listini di Wall Street, in quella che si preannuncia come un'operazione storica. In un documento depositato presso la Sec, Anthropic ha reso noto di volersi quotare al Nasdaq con il ticker "ANT". Secondo fonti informate sui fatti, l'azienda punta a quotarsi nella settimana del 16 novembre, malgrado la tempistica possa subire variazioni.
L'Ipo potrebbe raccogliere fino a 100 miliardi di dollari o più, con la valutazione totale dell'azienda di 1.500-2.000 miliardi, secondo il Wall Street Journal. La società ha registrato una perdita netta di 80,7 miliardi di dollari su un fatturato di 16,3 miliardi di dollari nei primi sei mesi del 2026, contro una perdita netta di 13 miliardi di dollari su un fatturato di 1,2 miliardi di dollari nello stesso periodo dello scorso anno.

Europa 

La borsa di Milano accelera nel finale, indice Ftse Mib +1,4%. Miglior blue chip Technoprobe +7%, dopo i cali delle ultime sedute. Avio +5,7%, anche per effetto della promozione di un broker. Prysmian +4,4%, in sintonia con il tema dell'intelligenza artificiale. In calo Tim -2,5%, Eni -2,5%, Recordati -1,5%.

Indice Stoxx 600 +0,8%. Salgono le società dei viaggi e degli spostamenti, Stoxx +2%. Automotive +1,7%.

Brasile

L'indice Bovespa della borsa di San Paolo perde il 15%. In avvio di seduta, è intervenuto un meccanismo di sospensione automatica (circuit breaker). Era la prima volta che succedeva dall'inizio del 2020.

Il real brasiliano è arrivato a segnare un ribasso dell'11%, il calo più marcato da oltre vent'anni, mentre alcuni contratti swap a più lunga scadenza hanno subito un'impennata di oltre 300 punti base, raggiungendo i limiti di negoziazione. ; si tratta inoltre del più forte ribasso intraday per l'indice di riferimento dall'esplosione della pandemia.
Il tasso del bond decennale a dieci anni sale di 20 punti base a 6,43%. Gli swap si sono leggermente stabilizzati dopo l'annuncio, da parte del Tesoro brasiliano, di un'asta per il riacquisto di titoli a tasso fisso in valuta locale. Dietro al balzo della volatilità c'è la politica: Lula potrebbe rimandare o annacquare le le misure necessarie al contenimento di un deficit di bilancio che supera il 9% del PIL.

Macrovariabili

Il petrolio Brent ha azzerato le perdite e tratta a 116,5 dollari il barile.

Si affievoliscono le speranze di una distensione a breve termine sul mercato, a causa del perdurare delle ostilità e delle interruzioni nelle forniture nel Golfo Persico. Secondo quanto riportato da Bloomberg News, l'Iran si sta preparando a una nuova campagna di bombardamenti da parte degli Stati Uniti – prevista in concomitanza con le elezioni di metà mandato americane di novembre – e sta predisponendo ritorsioni in tutto il Medio Oriente.

In rialzo del 2,8% il gas scambiato ad Amsterdam sale per il quarto giorno consecutivo a 96,5 euro al MWh, nuovo massimo di lungo periodo.
Gli operatori prevedono un aumento della domanda di riscaldamento nei prossimi giorni, a fronte di un calo delle temperature previsto in tutto il continente. Ciò coinciderebbe con una scarsa disponibilità di gas a livello globale, creando i presupposti per una competizione al rialzo con altri acquirenti, come quelli asiatici.

Rendimento dei Treasury decennali: in calo di 2 punti base al 4,97%.
Il mancato declassamento del rating della Francia da parte di Moody's innesca il recupero dell'OAT, a 4,90% di tasso di rendimento, da 5,01% di venerdì. Si rafforza anche il BTP, a 4,49%..

Oro spot: +0,1% a 4.000 dollari l'oncia.

Euro: scende dello 0,2 a 1,1184 dollari.

Bitcoin: in calo dello 0,3%, sotto quota 80.000 dollari.
Il mercato del Bitcoin ha ritrovato un maggiore equilibrio, ma è prematuro parlare di una nuova fase rialzista, sostiene Marc Des Ligneris, senior portfolio manager di CoinShares. Il premio che gli operatori con leva pagano per le posizioni lunghe, misurato dal basis dei futures, si attesta oggi al 5-6% annualizzato, dopo essere sceso sotto zero in primavera e aver superato il 20% nel 2024. Il recente rimbalzo dei prezzi è dovuto soprattutto alla chiusura di posizioni ribassiste, mentre gli investitori restano prudenti e in attesa.

Un sostegno potrebbe venire da una distensione in Medio Oriente, con calo del petrolio e dell'inflazione. Il catalizzatore più probabile, però, sarebbero nuove iniezioni di liquidità delle banche centrali, innescate ad esempio dallo sgonfiamento della bolla dell'intelligenza artificiale negli Stati Uniti o da una crisi del debito sovrano in Europa o in Giappone. Dopo una fase iniziale di forte volatilità, storicamente il Bitcoin ne ha beneficiato. Il posizionamento, senza eccessi di leva, lascia spazio a un movimento deciso.

Titoli sotto la lente

Intelligenza artificiale

Nel corso della settimana, gli investimenti destinati allo sviluppo delle infrastrutture per l'intelligenza artificiale saranno sottoposti a un attento esame. In particolare, gli investitori analizzeranno le trimestrali e le prospettive di Alphabet, Microsoft e Amazon. In Asia, anche i produttori di chip SK Hynix e Samsung Electronics pubblicheranno i propri risultati.

Gary Paulin, responsabile della strategia d'investimento presso Northern Trust, ha sottolineato che "abbiamo assistito a una correzione piuttosto severa" di alcuni dei titoli legati alla filiera dell'AI, "ma questo crea prospettive più sostenibili. Considero questo periodo una fase piuttosto salutare all'interno di quello che ritengo ancora essere lo stadio iniziale di un boom dell'intelligenza artificiale. Inoltre, siamo ancora in un mercato rialzista".

SpaceX +0,3%

Elon Musk ha dichiarato che SpaceX ha concluso un'operazione di finanziamento tramite debito da 40 miliardi di dollari per pagare i chip necessari a sostenere i propri ambiziosi progetti nel campo dell'intelligenza artificiale. Tuttavia, secondo persone a conoscenza della questione, domenica le parti erano ancora impegnate nelle discussioni sui termini economici e il finanziamento non era stato ancora finalizzato.

Verizon Communications -2,3%

La società di telecomunicazioni ha riportato utili superiori alle attese per il terzo trimestre e ha rivisto al rialzo le previsioni sugli utili per l’intero anno 2026.

Titoli “neocloud” in calo

Diverse società sono in calo dopo che Elon Musk ha affermato in un post su X che “oltre 200 neocloud subiranno una fine simile a quella dei guppy” (i pesci che vivono al massimo 3 anni). CoreWeave pede il 4%, mentre Nebius scende del 3,5%.

Tesla +5%

Barclays ha alzato il rating del titolo a “overweight”. Gli analisti della banca hanno valutato positivamente le opportunità di fusione e acquisizione con SpaceX, la crescita del settore dei robotaxi dell’azienda e la solidità del suo core business sui veicoli elettrici.

Moderna -5,5%

Prosegue la correzione del titolo a seguito della fuga di notizie, avvenuta settimana scorsa, sui risultati di uno studio molto seguito relativo a un vaccino contro il cancro. Il titolo ha perso oltre il 18% tra giovedì e venerdì della scorsa settimana.

Meta Platforms -0,3%

Il colosso tech ha annunciato un’offerta azionaria da 35 miliardi di dollari per finanziare lo sviluppo delle proprie tecnologie di intelligenza artificiale. Meta prevede inoltre di raccogliere 60 miliardi di dollari attraverso un programma “at-the-market”, ovvero con offerte al mercato scaglionate nel tempo.