Nexi - Nota in pubblicazione a commento dei risultati

Fatto

Nexi ha riportato risultati 2Q25 in linea con le nostre aspettative e con quelle di consensus, confermando la guidance FY25. L'andamento positivo dei ricavi operativi e le misure di controllo dei costi implementate hanno continuato a favorire l'espansione dei margini. Inoltre, la visibilità sulla generazione di excess cash è elevata, rendendo interessanti gli attuali multipli, soprattutto considerando l'attraente remunerazione degli azionisti. Al nostro TP, la remunerazione cumulata prospettiva (dividendi + buyback) per il periodo 2026-2028 corrisponde a circa il 25% dell'attuale market cap o a circa il 16% dell'EV.

Effetto