Inwit - Le nostre stime prima della trimestrale
Pubblicherà i risultati del 3Q il prossimo 10 novembre
Fatto
Ci aspettiamo una prosecuzione dei trend già osservati nel 2Q (crescita topline 4%) in linea con toni cauti espressi di recente dal management sull’evoluzione del mercato: la crescita degli anchor trainata dagli impegni MSA (nuovi PoPs e densificazione), ma prevale un approccio MNO piu selettivo e attendista su investimenti discrezionali in nuovi servizi e coperture.
Segnali positivi dagli OLO, con nuove richieste di ospitalità da parte di Iliad, clienti IoT e FWA (in particolare Open Fiber), sebbene quest’ultimi siano caratterizzati da un ARPU inferiore rispetto a quello degli MNO.
Effetto
Lasciamo invariate le stime, manteniamo una view neutrale sul titolo con un TP di €12. Le prospettive di breve termine sul titolo ci sembrano ancora i…
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