Nasdaq 100 - Oscilla ma il trend è rialzista

Negli ultimi tempi il Nasdaq 100 ha visto una certa volatilità, soprattutto a causa delle perplessità degli investitori in merito ai ritorni economici dei massicci investimenti effettuati dalle big tech per lo sviluppo dell'intelligenza artificiale. Tuttavia, nonostante le oscillazioni, molti titoli dell'indice stanno dimostrando un trend di crescita. Da inizio anno, il Nasdaq 100 guadagna circa il 18%. 

L'indice dei Magnifici Sette, che comprende Apple, Microsoft, Alphabet (Google), Amazon, NVIDIA, Meta Platforms e Tesla, ieri ha chiuso con un guadagno del +2,5%. 

Alphabet la migliore dei 7 nel semestre 

Alphabet chiude i primi sei mesi dell'anno con un guadagno del 12%, qualificandosi come la migliore dei Magnifici Sette. La casa madre di Google ieri è sbarcata nel Dow Jones Industrial Average, sostituendo Verizon. Il suo ingresso ha spinto l'indice ai massimi storici. Bloomberg registra 67 Buy, 8 Hold e 0 Sell. Target price medio pari a 433,7 dollari. 

Nvidia chiude il periodo con un rialzo del 4,5%, seguita da Amazon +4%, e Apple +3,6%. Le noti dolenti riguardano Tesla -9%, Meta -14%, e  Microsoft -23%. 

Tesla e SpaceX 

Il colosso Usa delle auto elettriche ieri ha chiuso in rialzo di quasi il 9%. Giovedì la società pubblicherà i dati sulle consegne del secondo trimestre. Gli analisti esprimono attualmente 30 Buy, 24 Hold, 9 Sell.

SpaceX ieri ha guadagnato il 7%. La società aerospaziale entrerà nel Nasdaq 100 prima dell’avvio delle contrattazioni del 7 luglio. Bloomberg registra sul titolo 7 Buy, 3 Hold e 1 Sell. Grazie ai rialzi dei due titoli, ieri il patrimonio del fondatore Elon Musk è di nuovo ritornato sopra i 1.000 miliardi di dollari. 

Chip verso il miglior trimestre della loro storia

L'indice Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index (SOX) è balzato dell'81% nel secondo trimestre, e si avvia a chiudere il miglior trimestre della sua storia. Da inizio anno, guadagna il 94%, risultato che, se confermato, rappresenterebbe la migliore performance annuale dai tempi della bolla delle dot-com del 1999. Tuttavia, la scorsa settimana ha perso il 7,9%, la peggiore flessione dall'aprile 2025. 

La volatilità non è una novità per i semiconduttori. L'attuale fase positiva è trainata soprattutto dalla domanda legata all'IA. Finora i principali investitori nelle infrastrutture AI - Microsoft, Amazon, Alphabet e Meta - hanno confermato i loro piani di spesa. La domanda di prodotti legati alle memorie è stata il principale motore del settore nella prima metà dell'anno. Lo confermano le performance di alcuni titoli: Micron Technology (+301% da inizio anno), secondo miglior titolo dell'S&P 500, ha superato 1.000 miliardi di dollari di capitalizzazione. 

Sandisk è il miglior titolo dell'anno con un rialzo del 764%. Seguono Western Digital, Seagate Technology e Intel. Quest'ultima ha guadagnato il 257% grazie al piano di rilancio che sta iniziando mostrare i primi risultati concreti. 

Analisi Tecnica Nasdaq 100

Il trend di fondo conferma una configurazione strutturalmente rialzista. L'ultimo strappo è stato stimolato da semiconduttori, IA e Spazio. Allerta solo in caso di discesa sotto area 20.000 punti. 

Operatività. Confermiamo la view positiva di lungo periodo. L'indice è pervenuto sul nostro target verso 30mila punti, dove ha avviato una fase di fisiologico aggiustamento. Discese verso la mediana del canale rialzista sotto illustrato (area 25mila) favoriscono gli acquisti sulla debolezza. 

Nel mondo degli ETF quotati in Europa, prevalgono gli strumenti che replicano il NASDAQ 100, l'offerta sul NASDAQ Composite è molto limitata. Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti strumenti: 

L'ETP (QQQ3) mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

 
L'ETP  (QQQS) mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

Per investimenti in ottica di lungo periodo sono disponibili: 

Da inizio 2026: +14,70%

L’obiettivo di investimento del Fondo (ANAU) consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ 100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ 100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Replica fisica completa. Commissioni totali annue (TER) 0,14%. Leggi il documento KID. 

Da inizio 2026: +14,70%

L'ETF (XNAS) replica l'indice Nasdaq 100®, che a sua volta replica una selezione di 100 titoli azionari scelti tra i titoli non finanziari quotati sulla borsa NASDAQ. L’indice di spesa complessiva (TER) è pari allo 0,20% annuo. L’ETF replica la performance dell’indice sottostante con replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso). I dividendi dell'ETF sono accumulati e reinvestiti. L’ETF Xtrackers Nasdaq 100 UCITS ETF 1C è un ETF di dimensioni molto grandi. Leggi il documento KID.