BANCHE EUROPA - Barclays migliora la view sull'Italia. L'Analisi Tecnica di Websim

Fatto

L'indice Stoxx Banks continua a scalare la classifica settoriale grazie alle ottime trimestrali emerse in occasione del primo semestre e alla prospettiva di elevati tassi di interesse per un tempo più prolungato di quanto previsto soltanto qualche mese fa.

Sull'orizzonte degli ultimi sei mesi è in testa alla classifica con un +8,60%, che si confronta con il -2,30% dello Stoxx 600.

Da inizio anno l'indice delle banche è cresciuto del +15,70% vs il +6,80% dell'indice Stoxx 600.

Stamattina Barclays ha migliorato la sua view sulle banche italiane.

Il broker ha promosso BPER Banca [EMII.MI] e MPS [BMPS.MI] da Equalweight a Overweight. Il target price del primo titolo è stato alzato da 3,80 a 4,30 euro, il target price del secondo è stato alzato da 3,20 a 3,40 euro.

Secondo gli analisti inglesi, BPER e MPS hanno un quadro reddituale migliore grazie soprattutto al progresso dell'interest income e in considerazione dei più alti profitti ricorrenti.

Il broker ha anche ribadito il giudizio Overweight su Intesa Sanpaolo [ISP.MI] e Unicredit [CRDI.MI], con target price rispettivamente a 3,50 euro e a 32,10 euro (alzato da 31 euro). 

Mediobanca [MDBI.MI], infine, è rimasta Equalweight, con un target price ritoccato da 11,60 a 12,40 euro.

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro grafico di breve del settore bancario europeo è in rapido e progressivo miglioramento, dopo la brutta caduta registrata in corrispondenza con la crisi delle banche regionali USA e del fallimento di Credit Suisse.

Nuovi segnali di spinta saranno evidenti con il superamento di area 165, già violata a fine luglio per la prima volta in quattro mesi. Target di breve sui top del 2023, toccati in luglio a 171 punti.

Nota bene: oltre 171 punti si aprirebbero orizzonti spettacolari, con obiettivi intermedi intorno ai 230 punti e obiettivi finali anche oltre i 500 punti.

Operatività. Rafforziamo il giudizio positivo. Incrementare la posizione sulla forza alla prima chiusura sopra 165 punti e sopra 172 punti. Target finale 200 punti. Sfruttare gli eventuali pull back verso area 150 punti per comprare sulla debolezza. Stop loss sotto 140 punti.

Diversi gli strumenti disponibili su Borsa italiana per intervenire sul settore finanziario europeo con una logica speculativa/di diversificazione.

Il seguente strumento consente di investire in chiave speculativa sulle banche dell'Eurozona. Lo strumento punta ad amplificare per 3 volte la performance giornaliera dell'indice Eurostoxx Banks. Leggi il documento KID.

Wisdomtree EUROSTOXX Banks 3x Daily Long  
Isin IE00BLS09N40 [3BAL.MI]

Il seguente ETF consente di replicare l'andamento del settore finanziario europeo, rappresentato dall'indice MSCI Europe Financials. Credit Suisse non figura nei primi dieci. Commissioni totali annue 0,30%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

SPDR MSCI Europe Financials Ucits
Isin IE00BKWQ0G16 [STZX.MI]
Da inizio 2023: +15,0% 

Il seguente ETF consente di investire sulle banche italiane senza leva diversificando il rischio emittente. Investe direttamente su un basket di banche italiane appartenenti all'indice FtseMib, ciascuna delle quali con un peso non superiore al 15% del totale. Ciò consente di mantenere una elevata diversificazione all'interno del comparto. I pesi vengono "ribilanciati" su base trimestrale a marzo/giugno/settembre/dicembre. Costo annuo 0,35%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. 

Wisdomtree FtseMib Banks  [ITBL.MI]
Isin: IE00BYMB4Q22
Da inizio 2023: +29,50%