Fondamentale Italia
SNAM - Un inizio anno positivo
SNAM supera le attese sull’utile grazie alle partecipate. Guidance 2025 confermata. Target alzato a €5.50. Posizionamento solido per cogliere opportunità geopolitiche e nella transizione energetica.
Analisi azioni borsa
Fondamentale Italia
Poste Italiane - Sulla via di un alzamento della guidance
Poste ha superato le attese nel 1Q25 grazie a forte crescita assicurativa e NII. Rivista al rialzo la valutazione a €16.8. Investimento strategico in TIM, possibile revisione guidance nel 2H25
Fondamentale Italia
ENEL - Risultati 1Q25 migliori delle attese, guidance 2025 confermata
ENEL ha registrato solidi risultati nel 1Q25 con EBITDA e utile netto superiori alle attese. Guidance 2025 confermata. Target price rivisto a €8.50 grazie a miglioramenti in Spagna e taglio costi
Fondamentale Italia
Campari- Inizio più lento dovuto al phase out. Guidance confermata
Campari chiude un 1Q25 debole per fattori contingenti, ma i trend sottostanti restano solidi. Guidance confermata, stimiamo vendite +1.9% e tagliamo leggermente i costi. Target €8, rating OUTPERFORM.
Fondamentale Italia
Azimut- Molto più ferro nel fuoco
Azimut chiude un 1Q25 in linea a livello operativo, con utile netto sopra le attese grazie a proventi finanziari. Confermata la guidance 2025. Target €30 e rating OUTPERFORM confermati.
Fondamentale Italia
NEXI- Forte avvio dell'anno da protezione dall'incertezza macro
Nexi conferma guidance 2025 e avvia buyback da €300mn. Solidi risultati 1Q25. TP rivisto a €7.8 per aumento ERP. Remunerazione azionisti 2025-28 pari al 25% della market cap attuale.
