Fondamentale Italia
Lottomatica - Outlook più visibile dopo l'update della guidance
Le nuove guidance 2025 riducono l'incertezza post-integrazione PWO, con sinergie emergenti e potenziale crescita. Il management valuta M&A disciplinato.
Analisi azioni borsa
Fondamentale Italia
Seco - Resilienza dei margini per compensare la crescita più debole
I risultati di Seco nel 3Q mostrano una crescita continua dei ricavi, con margini favorevoli. La posizione NEUTRALE è mantenuta, con target aggiornato.
Fondamentale Italia
Iren - Potenziale limitato in vista dei risultati del 3q25 e nuovo bp
Aggiornamento del Piano Industriale 2030 con focus su crescita organica e razionalizzazione. Riduzione CapEx in RES; impatto su EBITDA e idea di andare verso NEUTRAL.
Fondamentale Italia
Bff Bank - Di nuovo sul podio del rendimento da dividendi
La Banca d’Italia ha rimosso le restrizioni su BFF, permettendo dividendi e espansione. BFF alza l'obiettivo di CET1 e avvia piani di 'capital management'.
Fondamentale Italia
Intesa S.Paolo - Spianare la strada per la sovraperformance
ISP ha superato le aspettative nel 3Q25 grazie a WM/AM e assicurazioni. Ci aspettiamo un focus su OpEx e payout nel prossimo BPlan di febbraio.
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Elica - slancio dei ricavi mentre il management porta risultati
I risultati del terzo trimestre mostrano una crescita del fatturato e delle vendite, ma i margini restano sotto pressione a causa degli investimenti. Il management ha leggermente aumentato la guidance
