S&P500 - BofA lo vede a 5.260/5.400 punti a fine 2024

Fatto

L'indice S&P500 (ieri 4.906 punti) anticipa un avvio in rialzo dello 0,60%, che potrebbe estendere il +1,25% di ieri.

L'indice si è riportato in prossimità del record storico del 30 gennaio segnato a 4.931 punti. Da inizio anno +2,86%.

La seduta entrante sarà guidata da una serie di eventi:

1) la risposta ufficiale di Wall Street alle trimestrali di tre pesi massimi pubblicate ieri sera a mercato chiuso. Le premesse sono le seguenti. Apple [AAPL.O] ha perso il -3% nell'afterhours, Meta Platforms [META.O] +15%, Amazon [AMZN.O] +7%;

2) la pubblicazione di alcuni dati macroeconomici particolarmente attenzionati dalla FED. Per quanto riguarda il mercato del lavoro, il focus è sulle buste paga non agricole (Non Farm Payrolls), sul tasso di disoccupazione e sul salario orario medio. Altri dati di rilievo saranno relativi alla fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan (gennaio) e agli ordini di fabbrica (dicembre).

Secondo gli esperti di Bank of America, gli ultimi sviluppi portano a prevedere che a fine anno l'S&P500 si possa collocare oltre la soglia dei 5mila punti, per la precisione in un valore compreso tra 5.260 e 5.400 punti.

"Il mese di gennaio è un indicatore ragionevolmente buono dell'anno sulla base dei dati S&P500 risalenti al 1928", ha affermato la banca d'investimento. "Quando gennaio finisce in rialzo, esattamente quanto accaduto nel 2024, l'anno si è chiuso in rialzo nell'80% dei casi con un rendimento medio del +13,2%, e il resto dell'anno (febbraio-dicembre) è stato in rialzo nel 78% dei casi, con un rendimento medio del 8,7%."

BofA ha anche osservato che un gennaio positivo conferma un rialzo per l'intero anno anche nell'anno delle elezioni presidenziali (come il 2024), con un tasso di successo positivo di 11 su 11.

Parlando sempre di statistica, gli esperti di BoFa hanno però avvertito che un rischio per i segnali rialzisti è il fatto che l’S&P500 è sceso dello 0,13% nelle prime cinque sessioni del 2024.

"I dati risalenti al 1928 suggeriscono che l'S&P500 è meno robusto nel resto dell'anno quando l'indice scende nei primi cinque giorni di gennaio con il valore dell'indice in rialzo a fine anno nel 50% dei casi con un rendimento medio del 3,2%".

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro grafico di lungo periodo dell'S&P500 si conferma saldamente rialzista. L'indice ha rotto con decisione l'area dei precedenti massimi storici (area 4.800), portandosi in territorio inesplorato e oltre la parte alta del canale crescente sotto evidenziato. Il primo ostacolo, più che altro "psicologico", è verso 5mila punti.

I primi supporti da monitorare sono verso l'ex record storico in area 4.800 punti e più sotto in area 4.600 punti. 

Operatività. Ci aspettiamo che l'approdo sulla parte alta del canale possa avviare una fase di fisiologico consolidamento. Suggeriamo di sfruttare gli strappi verso area 5mila punti per prendere profitto in ottica di trading. Rientrare in acquisto alla prima chiusura sopra 5.100 punti o in direzione opposta in caso di discesa verso area 4.600. 

Diverse le opportunità presenti su Borsa Italiana per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica speculativa e di lungo termine. 

ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily (EUR)
Isin: IE00B7Y34M31 (3USL.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily punta a recplicare la performance giornaliera netta dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily (EUR)
Isin: IE00B8K7KM88 (3USS.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily punta a replicare la performance giornaliera netta inversa (SHORT) dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo tenendo aperto il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P 500 Ucits  
Isin: IE00B6YX5C33 (SPY5.MI)
Da inizio 2024: +4,20%
L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione. Commissioni totali annue 0,03%. Valuta di denominazione USD. Quotazione in EURO. Distribuisce un dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo senza leva coprendo il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P500 Eur Hedged Ucits Etf (Acc)
Isin: IE00BYYW2V44 (SPXE.MI)
Da inizio 2024: +2,20%
L’obiettivo consiste nel replicare il rendimento delle società ad alta capitalizzazione dell'indice S&P500 con la copertura del rischio cambio Euro-Dollaro. Commissioni totali annue 0,05%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro: le azioni della Categoria EUR Hedged sono emesse in Ruro. Leggi il documento KID.  

Per investire sulle azioni dell'S&P500 meno volatili. 
Spdr S&P500 Low Volatility Ucits 
Isin IE00B802KR88 (LOWV.MI)
Da inizio 2024: +3,30%
L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce un dividendo. Commissioni totali annue 0,35%. McDonald's [MCD.N] e Coca Cola [KO.N] sono le due azioni più pesanti. Leggi il Documento KID.