Mobilità elettrica - CATL in forte rialzo dopo risultati e buyback

Le azioni di Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. sono balzate alla borsa cinese dopo che il più grande produttore mondiale di batterie per veicoli elettrici ha annunciato un piano di riacquisto di azioni proprie a seguito degli ottimi risultati del primo semestre.

L'azienda prevede di riacquistare azioni di classe A per un valore compreso tra 20 e 40 miliardi di yuan (da 3 a 5,9 miliardi di dollari), citando la fiducia nelle prospettive di crescita.

Forte domanda di sistemi di accumulo di energia

CATL ha registrato un aumento del 42% degli utili nel primo semestre, in parte dovuto alla forte domanda di sistemi di accumulo di energia.

CATL è salita fino al 5,4% a Shenzhen lunedì, raggiungendo i 403,8 yuan, il maggiore rialzo intraday in oltre un mese, prima di subire una leggera correzione.

Il prezzo di acquisto nell'ambito del programma di riacquisto di azioni proprie è limitato a 573 yuan e le azioni acquisite saranno annullate.

Anche le azioni della società a Hong Kong hanno registrato un'impennata all'apertura, prima di cedere gran parte dei guadagni.

"Considerando i dati finanziari della società, la sua posizione nel settore e i fattori del mercato dei capitali, la società ha richiesto il riacquisto di azioni proprie al fine di affrontare il potenziale rischio di un calo significativo del prezzo delle azioni e di una discrepanza tra valutazione e valore reale dovuta alla volatilità del mercato", ha dichiarato CATL in un documento depositato domenica, citando i verbali di una teleconferenza con gli investitori tenutasi venerdì.

Il produttore di batterie si è unito a diverse società cinesi che hanno annunciato riacquisti di azioni proprie nelle ultime settimane, dopo che il crollo dei titoli del settore dell'intelligenza artificiale e dei semiconduttori si è esteso al mercato più ampio.

CATL ha registrato un aumento del 55% del fatturato nel primo semestre, con il settore dello stoccaggio energetico che ha contribuito in misura maggiore.

I produttori cinesi di batterie hanno accelerato la loro espansione nel settore dell'accumulo di energia a seguito dell'impennata della domanda di data center e della necessità di garantire la stabilità delle reti elettriche.

Nel frattempo, il settore dei veicoli elettrici sta affrontando un rallentamento della crescita e un'intensificazione della concorrenza.

Il mercato dell'accumulo di energia "dovrebbe mantenere una crescita relativamente rapida quest'anno e il prossimo", ha dichiarato CATL agli investitori venerdì. "Sebbene le vendite interne di veicoli passeggeri a energia alternativa abbiano subito una certa pressione nella prima metà dell'anno".

Batterie al sodio

CATL ha affermato che la sua redditività a lungo termine rimane relativamente stabile, nonostante la volatilità a breve termine, comprese le oscillazioni dei prezzi delle materie prime. L'azienda ha intensificato gli sforzi per commercializzare la tecnologia delle batterie agli ioni di sodio, che non utilizza il litio come componente.

Il produttore ha presentato un sistema di accumulo di energia agli ioni di sodio il mese scorso e ha dichiarato di prevedere che almeno 10.000 veicoli elettrici utilizzeranno le sue celle al sodio quest'anno.

Secondo CATL, nella sua documentazione di domenica, "le batterie al sodio prodotte su larga scala avranno un certo vantaggio in termini di costi", visti gli attuali prezzi elevati del carbonato di litio. "I clienti sono molto interessati" alla tecnologia, ha affermato l'azienda, aggiungendo che le sue attuali linee di produzione possono essere "commutate in modo flessibile" tra batterie agli ioni di litio e batterie agli ioni di sodio.

Investire sulla Mobilità Elettrica

L'investitore ha a disposizione su Borsa Italiana una serie di strumenti tematici che "catturano" la catena di valore della mobilità elettrica. Tra questi, i seguenti ETF:

Da inizio 2026: +6,0%

L'ETF (VOLT) punta a replicare la performance, prima dei costi e delle spese, dell'indice WisdomTree Battery Solutions. Valuta di denominazione USD. Costo di gestione annuo 0,40%. Non distribuisce dividendi. L'indice è stato configurato da esperti, Wood Mackenzie, ed è orientato su aree della catena di valore delle batterie che mostrano il potenziale di crescita maggiore. L’indice è anche diversificato dal punto di vista geografico e settoriale ed è stato elaborato con la capacità di evolvere continuamente seguendo il rapido sviluppo tecnologico. Gli Stati Uniti sono il primo Paese rappresentato con una incidenza di quasi un terzo del totale, seguono Asia e Giappone. La diversificazione per singole aziende è molto ben distribuita, il titolo più "pesante" arriva intorno al 5% del totale. Leggi il documento KID. 

Da inizio 2026: +6,0%

L'obiettivo dell'ETF (BATT) è fornire esposizione a un paniere di azioni di fornitori di tecnologie di accumulo di energia elettrochimica e società minerarie che producono metalli utilizzati per fabbricare batterie. L'indice benchmark utilizza un approccio di screening che seleziona i fornitori di batterie mappati in base al loro tipo di tecnologia (a base di piombo, a base di litio, a base di nichel e a base di sodio) e le società minerarie classificate come attuali produttori di litio. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Costo di gestione annuo 0,49%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. 

Da inizio 2026: +11,50%

L'ETP (WATT) fornisce la performance giornaliera del WisdomTree Battery Metals Commodity Index Total Return (WTBMCTR). A sua volta, l'indice replica la performance di un basket di commodity collegate ai temi dello stoccaggio di energia e delle batterie. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Costo di gestione annuo 0,45%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. 

Da inizio 2026: +37,0%

L'obiettivo di investimento dell'ETF (ECAR) è cercare di fornire agli investitori un rendimento totale che riflette il rendimento dell'indice STOXX Global Electric Vehicles and Driving Technology. Replica fisica (campionamento ottimizzato). Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione EURO. Commissioni totali annue 0,40%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.