I 5 titoli migliori del Settore Difesa/Aerospazio per Jefferies

Le rinnovate tensioni in Medio Oriente e lo stallo della situazione in Ucraina potrebbero ridestare il settore Difesa/Aerospazio.

L'indice Stoxx Aerospace & Defense è in perdita del -3% da inizio 2026 vs +5,60% dell'indice Stoxx Europe 600. L'omologo di Wall Street ha guadagnato il 3,3% nello stesso periodo vs +9,70% dell'S&P 500.

Le cinque idee forti di Jefferies

Jefferies ha individuato cinque titoli azionari del settore difesa e spazio da tenere d'occhio, si tratta di società che beneficeranno della crescente domanda di tecnologie per la difesa e infrastrutture spaziali, con esperienza nei sistemi senza pilota, nella difesa missilistica e nei progetti spaziali commerciali.

1. Kratos Defense & Security Solutions

Kratos è la sua migliore scelta nel settore della tecnologia per la difesa, citando l'esposizione dell'azienda a C5ISR, guerra elettronica, difesa missilistica, comunicazioni satellitari e sistemi autonomi. La società considera questi segmenti aree cruciali per la spesa nella difesa. Ha registrato un fatturato di 371 milioni di dollari e un utile rettificato di 0,16 dollari per azione nel primo trimestre 2026, superando le stime degli analisti. L'azienda ha inoltre annunciato la scelta di Odon, Indiana, come sede di un nuovo impianto di test ipersonici.

2. AeroVironment

L'azienda è esposta ad alcune delle categorie di difesa in più rapida crescita, tra cui velivoli senza pilota, munizioni a guida autonoma, sistemi anti-drone e armi di precisione. Le previsioni a lungo termine del management indicano una forte crescita in tutte le attività principali. Il fatturato previsto per i sistemi di velivoli senza pilota si attesta intorno ai 90 milioni di dollari, in aumento del 50% rispetto alle previsioni precedenti. Il fatturato previsto per i sistemi anti-drone e di precisione è di circa 158 milioni di dollari, in crescita del 21% su base annua. Jefferies ha un rating "Buy" e prevede un potenziale di rialzo di circa l'89% rispetto al prezzo obiettivo.

Recentemente, AeroVironment si è aggiudicata un contratto da 117,3 milioni di dollari dall'esercito statunitense per la fornitura di sistemi di velivoli senza pilota. L'azienda ha inoltre ricevuto un investimento governativo di 20,2 milioni di dollari per espandere il suo stabilimento di Huntsville, in Alabama, per la produzione di missili anti-drone.

3. Voyager Technologies

Jefferies evidenzia quattro fattori chiave per la crescita di Voyager. L'opportunità Starlab è valutata circa 18 dollari per azione, con Voyager che svolge un ruolo chiave nel progetto della stazione spaziale commerciale Starlab. L'azienda è inoltre posizionata come fornitore secondario nel programma missilistico SM-3, a supporto dei sistemi di difesa missilistica.

4. Cadre Holdings

Cadre fornisce attrezzature per la protezione personale, le forze dell'ordine, l'esercito e i servizi di emergenza. Jefferies prevede un'accelerazione della crescita nel 2027, stimando una crescita organica superiore al 4%, di cui circa 3 punti percentuali derivanti dall'aggiudicazione di un contratto con General Dynamics European Land Systems. Il prezzo obiettivo di Jefferies è di 40 dollari, rispetto ai circa 31 dollari per azione al momento della pubblicazione del report.

Cadre Holdings ha annunciato utili per il primo trimestre 2026 pari a 0,05 dollari per azione su un fatturato di 155,4 milioni di dollari, inferiori alle previsioni degli analisti. Separatamente, la sua controllata Safariland è stata selezionata come fornitore per un contratto quinquennale di blindatura con l'FBI del valore massimo di 61 milioni di dollari.

5. Firefly Aerospace

Firefly si sta evolvendo da azienda specializzata nei lanci spaziali a fornitore di infrastrutture spaziali a 360 gradi. Jefferies prevede un aumento del fatturato da circa 160 milioni di dollari nel 2025 a circa 1,3 miliardi di dollari nel 2028 e a oltre 2 miliardi di dollari entro il 2030. La società ha evidenziato uno dei tassi di crescita previsti più elevati nell'intero universo aerospaziale e della difesa analizzato da Jefferies.

Gli strumenti per investire nel settore Difesa

In questo scenario ci sono alcuni strumenti specifici sulla Difesa europea quotati a Milano.

WisdomTree, innovatore nel settore finanziario a livello globale, ha esteso la sua gamma di ETP tattici con il primo ETP sulla difesa europea con leva.

Da inizio 2026: -21%

L'ETP (3EDF) quotato su London Stock Exchange, Börse Xetra e Borsa Italiana, ha un total expense ratio (TER) dello 0,80%. Offre un'esposizione con leva 3x giornaliera allo STOXX Europe Total Market Aerospace & Defense Net Total Return Index. Leggi il documento KID.

Per investire in ottica di lungo periodo:

Da inizio 2026: +1,40%

Il WisdomTree Europe Defence (WDEF) si propone di replicare la performance in termini di prezzo e rendimento, al lordo di commissioni e spese, del WisdomTree Europe Defence UCITS Index. L'indice proprietario è progettato per replicare la performance delle aziende europee coinvolte nell'industria della difesa, tra cui produttori di attrezzature, parti o prodotti per la difesa civile, elettronica per la difesa e attrezzature per la difesa spaziale. L'Indice mira a escludere le aziende coinvolte in armi controverse vietate dal diritto internazionale, come le munizioni a grappolo, le mine antiuomo e le armi biologiche e chimiche, nonché le aziende che violano gli standard del Global Compact delle Nazioni Unite. Il WDEF è il primo prodotto nel suo genere dedicato esclusivamente alle aziende europee della difesa. Total expense ratio (TER) 0,40%. Valuta di denominazione Euro. Non distribuisce dividendo. Leggi il documento KID.

 

Da inizio 2026: +8,80%

L'ETF (NATO) replica l'indice EQM NATO+ Future of Defence, che a sua volta replica la performance di aziende internazionali operanti nell'industria militare o della difesa. L’ETF replica la performance dell’indice sottostante con replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso). I dividendi dell'ETF sono accumulati e reinvestiti nell'ETF. L’indice di spesa complessiva (TER) dell'ETF è pari allo 0,49% annuo. Valuta di denominazione Usd. Valuta di quotazione Euro. Leggi il documento KID.