Europa, si risvegliano le Banche prima del verdetto della FED

L'indice Stoxx delle Banche europee si mette in evidenza come il miglior settoriale di oggi, +1,8%, distanziando nettamente l'andamento dell'indice globale Stoxx 600, fermo a +0,40%.

Tuttavia, dal primo gennaio ad oggi lo scenario si ribalta: le banche europee sono in ritardo rispetto alla media, con una perdita del -3,3%, che si confronta con il +2,2% dell’indice Stoxx 600, spinto soprattutto dagli Energetici (+30%). 

Dallo scoppio della guerra hanno perso oltre il -12% del loro valore per i timori che una crisi energetica costringa le banche centrali ad aumentare i tassi, provocando a catena un rallentamento della crescita economica.

Oggi le banche reagiscono, mentre le tensioni sul petrolio provano ad attenuarsi e si attende l'esito della riunione della Federal Reserve. la banca centrale USA dovrebbe mantenere i tassi invariati per la seconda riunione consecutiva.

“Le prospettive macroeconomiche sono molto incerte e dipendono dalla durata della guerra”, ha scritto Mohit Kumar, chief strategist per l'Europa presso Jefferies International Limited. Powell probabilmente adotterà un atteggiamento attendista per ottenere maggiore chiarezza sul fronte geopolitico.

In generale, le banche europee stanno attraversando questo periodo di crisi geostrategica con una solidità patrimoniale e una redditività mediamente più elevati rispetto al recente passato. In particolare, il miglioramento della redditività, favorito da un livello dei tassi di mercato strutturalmente più alto, fornisce un cuscinetto significativo prima che l’eventuale peggioramento della qualità del credito diventi un motivo di preoccupazione.

Analisi Tecnica Stoxx Banks

Il quadro di fondo del settore bancario europeo resta saldamente rialzista. Riteniamo credibile il ritorno sui massimi segnati prima del crash di Lehman Brothers in area 538 punti (upside +40%). Operatività. Rafforziamo il giudizio positivo. Sfruttare la fase correttiva in corso con acquisti scalettati, per target intermedio a 450 punti e target finale intorno a 540 punti. Cambio di direzione ed eventuale stop loss prudenziale da applicare in caso di ritorno sotto quota 300 punti.

Diversi gli strumenti disponibili su Borsa italiana per intervenire sul settore finanziario europeo con una logica speculativa/di diversificazione.

Da inizio 2026: -26,50%

Lo strumento (3BAL) consente di investire in chiave speculativa sulle banche dell'Eurozona. Punta ad amplificare per 3 volte la performance giornaliera dell'indice Eurostoxx Banks. Commissioni totali annue 0,89%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

Da inizio 2026: -5,20% 

L'ETF (STZX) consente di replicare l'andamento del settore finanziario europeo (banche + assicurazioni + servizi finanziari), rappresentato dall'indice MSCI Europe Financials. Commissioni totali annue 0,18%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

Da inizio 2026: -12,20%

L'ETF (ITBL) consente di investire sulle banche italiane senza leva diversificando il rischio emittente. Investe direttamente su un basket di banche italiane appartenenti all'indice FtseMib, ciascuna delle quali con un peso non superiore al 15% del totale. Ciò consente di mantenere una elevata diversificazione all'interno del comparto. I pesi vengono "ribilanciati" su base trimestrale a marzo/giugno/settembre/dicembre. Costo annuo 0,35%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.