Per le Borse europee è la miglior seduta da un anno

Gli indici Stoxx Europe 600 e Eurostoxx 50 guadagnano il +3,50%, a valle della tregua di due settimane siglata con l'Iran in cambio della riapertura dello stretto di Hormuz. 

Il ritorno della propensione al rischio sta portando i listini del vecchio continente a registrare la miglior seduta da un anno.

Grazie allo spunto odierno, sono state azzerate le perdite da inizio anno. Solo il Dax di Francoforte è ancora in rosso di circa due punti percentuali. Il FTSEMIB di Milano è in guadagno del +5%.

Ad amplificare le escursioni ha inciso anche il fatto che gli hedge fund hanno accumulato un numero record di posizioni short sui titoli azionari europei, scommettendo sul fatto che la regione sarebbe stata duramente colpita dalle ripercussioni economiche.

In una giornata caratterizzata dal "denaro" diffuso, fanno eccezione i titoli petroliferi europei che sono in flessione del -4%, in scia al crollo del prezzo del petrolio: Brent -13%.

Gli acquisti premiano in particolare le compagnie aeree e i titoli tecnologici, entrambi in guadagno di quasi il +7%. Anche i titoli dei beni di lusso, dell'automotive, delle banche, delle società minerarie e chimiche registrano forti rialzi, superiori al +6%.

Andamento settori

Energia. Equinor è in calo del 13%, Var Energi del 12%, Aker BP dell'11%, Repsol dell'8% ed Eni dell'8%. I cali di Equinor ed Eni sono i più marcati da marzo 2020. L'indice Stoxx 600 Energy perde il 4%, l'unico settore in territorio negativo, con l'entità del calo contenuta dai guadagni di Siemens Energy (+10%).

Viaggi. I titoli delle compagnie aeree europee salgono vertiginosamente, con Lufthansa +12%, Ryanair +10%, EasyJet +12% e IAG +9%. L'indice di settore balza fino all'8,4%, il massimo da novembre 2020. La notizia di un cessate il fuoco di due settimane nel conflitto in Medio Oriente, ammesso che regga, è un chiaro segnale positivo per le compagnie aeree", scrive Gerald Khoo, analista di Panmure Liberum. I prezzi del carburante per aerei sono calati bruscamente, ma i prezzi spot rimangono a livelli estremamente elevati. "Esiste ancora un certo rischio di interruzione delle forniture di carburante per aerei, ma il rischio di un conflitto prolungato è diminuito. Consideriamo questa situazione un'opportunità di acquisto per le compagnie aeree di qualità e segnaliamo EasyJet come particolarmente attraente".

Banche. L'indice Stoxx sale del +6%. SocGen, Commerzbank e Unicredit sono i titoli migliori con guadagni oltre il +7%.

Automotive. L'indice Stoxx guadagna il 5,6% e Stellantis fa meglio con un +7%.

Settore minerario. I titoli minerari europei registrano un forte rally, con Fresnillo in rialzo del 14%, Antofagasta del 14%, Hochschild Mining del 13%, Anglo American dell'11% e Metso del 7%. L'indice Stoxx 600 Basic Resources balza fino al 6,6%, il maggior rialzo in un anno.

Semiconduttori. Tutti i componenti avanzano bruscamente, con Infineon in rialzo del 9,1%, ASML del 7,1%, ASM International del 7,4% e STMicroelectronics del 7,9%.

Lusso. Burberry balza dell'8,6%, Moncler del 6,8%, Hermes del 7%, Kering del 6% e LVMH del 6,6%.

Chimica/Fertilizzanti. Akzo Nobel sale dell'8,1%, Givaudan del 5,9% e Croda del 5,6%. Nel settore dei fertilizzanti, Yara crolla del 10% e K+S del 9%.

Analisi tecnica indice Stoxx Europe 600

Quadro grafico. Il trend dell'indice Stoxx Europe 600 si conferma saldamente rialzista a partire dai minimi pandemici del 2020. La brusca correzione dai recenti top assoluti rientra ancora nella logica di un consolidamento dell'uptrend. Sostegno discriminante collocato in area 570 punti, dove transita la parte mediana del canale crescente indicato, che sta agendo da primo supporto. 

Operatività. Confermiamo la view positiva. Sfruttare il pull back verso 570 punti per un primo step di acquisti sulla debolezza. Secondo step da collocare a 500 punti. Obiettivo: il ritorno sui top assoluti di febbraio. Stop loss alla prima chiusura (confermata su base settimanale) sotto 500 punti. 

Investire in ottica speculativa

I due seguenti ETP consentono di investire LONG/SHORT in ottica speculativa concentrandosi sulle 50 principali blue chip della zona euro:  

L'ETP (3EUL) mira a replicare la performance dell'EuroStoxx® 50 Daily Leverage 3 EUR Net Return Index, che a sua volta mira a replicare la performance giornaliera dell'indice EURO STOXX® 50 EUR moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni con leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

L'ETP (3EUS) mira a replicare la performance inversa dell'EuroStoxx® 50 Daily Leverage 3 EUR Net Return Index, che a sua volta mira a replicare la performance giornaliera inversa dell'indice EURO STOXX® 50 EUR moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni con leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

Come replicare l'indice Stoxx Europe 600 

Da inizio 2026: +1,0%

L'Etf (XSX6) replica l'indice Stoxx® Europe 600, che a sua volta raggruppa le 600 più grandi società europee. La replica è totalmente fisica ovvero si acquistano tutti i componenti dello stesso. L’indice di spesa complessiva (TER) è pari allo 0,20% annuo. L’ETF replica la performance dell’indice sottostante con replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso). I dividendi dell'ETF sono accumulati e reinvestiti nell'ETF. E' un ETF di dimensioni molto grandi con un patrimonio gestito pari a circa 3,50 mld di Euro. Leggi il documento KID.

Da inizio 2026: +1,0%

L'Etf (VEUR) replica i titoli azionari a grande e media capitalizzazione dei paesi sviluppati d'Europa. L’indice di spesa complessiva (TER) dell'ETF è pari allo 0,10% annuo. Replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso). Dividendo trimestrale. Leggi attentamente il KID. 

Sfruttare la transizione climatica

Da inizio 2026 -1,60%

L'ETF (AIME) punta a replicare passivamente, con replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso) l’MSCI Europe Climate Paris Aligned Index, che ha come obiettivo sovrappesare le aziende sulla base di opportunità e rischi associati con il cambiamento climatico. Inoltre, sono prese in considerazione le direttive UE sulla protezione del clima. Non distribuisce dividendi: sono accumulati e reinvestiti nell'ETF. Valuta di denominazione Euro. Commissioni totali 0,14% annuo. Leggi il documento KID.