Nuovo record per l'indice Stoxx Europe 600

L'indice Stoxx Europe 600 aggiorna il record storico grazie alla spinta dei titoli della Difesa, dei Media e dell'Automotive.

Easyjet guadagna l’11% dopo aver accettato un’offerta di acquisizione migliorata da parte della società di investimento statunitense Castlelake, che valuta la società fino a 5,5 miliardi di sterline (7,34 miliardi di dollari).

Thales guadagna l'1% dopo che il gruppo francese specializzato nella difesa ha raggiunto un accordo per l’acquisto della quota della famiglia Gorgé in Exail, società di tecnologia per droni, in vista dell'Opa prevista per le azioni rimanenti.

Fincantieri troneggia a Milano con un +12%. Grazie a quattro acquisizioni (Next Geosolutions, WSense, Graal Tech e Defcomm), Fincantieri darà vita a un polo della subacquea con otto aziende, una presenza in Italia, Regno Unito, Paesi Bassi, Norvegia ed Emirati Arabi Uniti, 1.500 professionisti e ricavi pro forma 2026 di 1,1 miliardi di euro.

Su questi livelli, luglio potrebbe essere il sesto mese positivo su sette del 2026, che viaggia con un guadagno di poco superiore al +10%.

Il recente slancio è stato alimentato da un'ampia rotazione del mercato, poiché i segnali di rallentamento dell'inflazione e di l'indebolimento del mercato del lavoro statunitense hanno rinnovato l'ottimismo su un possibile allentamento delle pressioni sui tassi di interesse globali.

Gli investitori hanno altresì festeggiato i solidi progressi dello scenario in Medio Oriente e la riapertura dello Stretto di Hormuz.

Banche centrali e dati macro sotto la lente

Ora sposteranno l'attenzione su una serie di commenti delle banche centrali e sugli importanti dati economici in programma per la fine della settimana.

I dati sull'occupazione statunitensi, inferiori alle attese, hanno alimentato le speranze che la Federal Reserve possa ritardare un ulteriore inasprimento della politica monetaria, mentre il recente calo dei prezzi del petrolio ha contribuito ad attenuare i timori di un'inflazione prolungata trainata dal settore energetico, che aveva subito un'impennata all'inizio dell'anno a causa delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente.

I settori ciclici, tra cui manifatturiero, industriale e finanziario, hanno registrato forti afflussi di capitali la scorsa settimana.

Gli investitori si preparano ora alla pubblicazione, prevista per mercoledì, del verbale dell'ultima riunione di politica monetaria della Federal Reserve. Ci si aspetta che il verbale adotti un orientamento più restrittivo, dato che nove membri della Fed avevano precedentemente previsto almeno un ulteriore aumento dei tassi per quest'anno. Tuttavia, gli analisti osservano che tali previsioni sono state formulate prima dell'ultimo calo dei prezzi del petrolio, che potrebbe modificare la traiettoria dell'inflazione.

E' in agenda anche un fitto programma di interventi di importanti banchieri centrali. Gli investitori analizzeranno attentamente i discorsi del governatore della Federal Reserve Christopher Waller, della presidente della BCE Christine Lagarde e dei membri del Consiglio direttivo della BCE Isabel Schnabel e Philip Lane.

Sul fronte macroeconomico, i dati offriranno un quadro più chiaro dello stato di salute dell'economia dell'Eurozona. Tra i dati principali figurano le vendite al dettaglio e i prezzi alla produzione (PPI) dell'Eurozona per il mese di maggio, insieme ai dati sulla produzione industriale tedesca per lo stesso mese. 

I dati riveleranno se il settore manifatturiero regionale sta iniziando a riprendersi dalla recente fase di rallentamento e se la domanda dei consumatori si sta stabilizzando.

Analisi tecnica indice Stoxx Europe 600

Quadro grafico. Il trend dell'indice Stoxx Europe 600 si conferma saldamente rialzista a partire dai minimi pandemici del 2020. La brusca correzione di marzo non ha compromesso il quadro di fondo. Sostegno discriminante collocato in area 570 punti, dove transita la parte alta del canale crescente indicato. 

Operatività. Confermiamo la view positiva. Scattati gli incrementi di posizione su piena rottura dei top assoluti di febbraio (636). L'obiettivo è collocato verso area 700 punti. Sfruttare eventuali pull back verso 570 punti per acquisti sulla debolezza.

Investire in ottica speculativa

I due seguenti ETP consentono di investire LONG/SHORT in ottica speculativa concentrandosi sulle 50 principali blue chip della zona euro:  

L'ETP (3EUL) mira a replicare la performance dell'EuroStoxx® 50 Daily Leverage 3 EUR Net Return Index, che a sua volta mira a replicare la performance giornaliera dell'indice EURO STOXX® 50 EUR moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni con leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

L'ETP (3EUS) mira a replicare la performance inversa dell'EuroStoxx® 50 Daily Leverage 3 EUR Net Return Index, che a sua volta mira a replicare la performance giornaliera inversa dell'indice EURO STOXX® 50 EUR moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni con leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

Come replicare l'indice Stoxx Europe 600 

Da inizio 2026: +12,30%

L'Etf (XSX6) replica l'indice Stoxx® Europe 600, che a sua volta raggruppa le 600 più grandi società europee. La replica è totalmente fisica ovvero si acquistano tutti i componenti dello stesso. L’indice di spesa complessiva (TER) è pari allo 0,20% annuo. L’ETF replica la performance dell’indice sottostante con replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso). I dividendi dell'ETF sono accumulati e reinvestiti nell'ETF. E' un ETF di dimensioni molto grandi con un patrimonio gestito pari a circa 3,50 mld di Euro. Leggi il documento KID.

Da inizio 2026: +12,40%

L'Etf (VEUR) replica i titoli azionari a grande e media capitalizzazione dei paesi sviluppati d'Europa. L’indice di spesa complessiva (TER) dell'ETF è pari allo 0,10% annuo. Replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso). Dividendo trimestrale. Leggi attentamente il KID. 

Sfruttare la transizione climatica

Da inizio 2026 +11,80%

L'ETF (AIME) punta a replicare passivamente, con replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso) l’MSCI Europe Climate Paris Aligned Index, che ha come obiettivo sovrappesare le aziende sulla base di opportunità e rischi associati con il cambiamento climatico. Inoltre, sono prese in considerazione le direttive UE sulla protezione del clima. Non distribuisce dividendi: sono accumulati e reinvestiti nell'ETF. Valuta di denominazione Euro. Commissioni totali 0,14% annuo. Leggi il documento KID.