Il Nikkei sfonda quota 65mila punti per la prima volta nella storia

L'indice Nikkei 225 ha chiuso in rialzo di quasi il +3%, portandosi per la prima volta nella storia oltre la soglia dei 65mila punti.

La performance da inizio 2026 sfiora il +29% e si colloca ormai tra le migliori al mondo insieme a quelle del Kospi di Seul e del Taiex di Taiwan.

Softbank +40% nelle ultime tre sedute

Prosegue la corsa di Softbank, oggi il titolo è salito di quasi il +5% segnando il nuovo massimo storico. Nelle ultime tre sedute ha guadagnato il +40%. Da inizio anno il titolo della holding con partecipazioni in alcune delle grandi aziende dell’high tech più importanti del mondo, guadagna il +62%.

Il rally di SoftBank ha fatto seguito alla trimestrale di Nvidia, che ha spinto all'insù tutti i titoli legati all'intelligenza artificiale. Softbank possiede la maggioranza di Arm Holdings, che produce chip utilizzati nei server e nei data center per l'intelligenza artificiale. In secondo luogo, SoftBank ha investito più di 30 miliardi di dollari in OpenAI, produttore di ChatGPT e ha registrato circa 45 miliardi di dollari di guadagni nell'ultimo anno fiscale. Secondo quanto riferito, OpenAI si sta muovendo verso un'IPO, che potrebbe sbloccare un ulteriore valore significativo per SoftBank.

Profitti record per le aziende giapponesi nel 2025

Le aziende giapponesi quotate in Borsa hanno archiviato l'esercizio fiscale con utili record per il quinto anno consecutivo, sostenute dalla corsa globale all'intelligenza artificiale (IA) e dal rafforzamento del comparto bancario.

È quanto emerge da un'indagine di SMBC Nikko Securities su un campione di 1.116 società incluse nell’indice Topix. Secondo lo studio, gli utili netti aggregati hanno raggiunto i 54.713 miliardi di yen, pari a circa 296 miliardi di euro, in aumento del +9% rispetto all'anno precedente.

A trainare la crescita sono stati soprattutto i settori legati ai semiconduttori e ai data center, favoriti dall’espansione mondiale dell'intelligenza artificiale, oltre al comparto bancario, che ha beneficiato del rialzo dei tassi di interesse in Giappone dopo anni di politica monetaria ultra-accomodante. 

L'impatto dell'IA si è esteso a un ampio spettro di industrie, dall'elettronica di consumo alle telecomunicazioni, fino ai metalli non ferrosi, evidenziando come la domanda legata alle infrastrutture digitali stia sostenendo in modo trasversale il tessuto industriale nipponico.

Più debole invece la performance del settore automobilistico e delle attrezzature per i trasporti, penalizzati dalle politiche tariffarie statunitensi e dalle crescenti tensioni commerciali internazionali.

Sul fronte delle prospettive, SMBC Nikko Securities prevede per l’esercizio in corso, con chiusura a marzo 2027, un ulteriore incremento degli utili netti dell'8,3%, fino a 63.328 miliardi di yen. Il quadro conferma la resilienza del corporate giapponese in un contesto globale caratterizzato da persistenti incertezze geopolitiche.

Quadro grafico

Recuperato ampiamente il brusco sell-off di marzo, il trend rialzista è ripartito in modo convincente segnando una serie di nuovi top assoluti. Operatività. L'indice delle blue chip giapponesi ha reagito millimetricamente in prossimità di un livello discriminante di estrema importanza, ovvero la media mobile di lungo periodo che sorregge l'uptrend partito a fine aprile. Accompagnare il rialzo con acquisti, preferibilmente nelle fasi correttive fino a 55mila punti, per target finale in area 70mila punti.

Strumenti per investire sulla Borsa del Giappone 

Per cavalcare la tendenza, con la copertura del cambio dello Yen vs Usd e Euro, sono disponibili su Borsa Italiana i seguenti ETF:

Da inizio 2026: +16,0%

L'ETF (DXJ) mira a replicare l'andamento e il rendimento, al lordo di commissioni e spese, del WisdomTree Japan Equity Index. Al fine di raggiungere tale obiettivo, il Fondo adotterà un approccio di investimento di "gestione passiva" (o indicizzazione) e investirà in un portafoglio di titoli azionari che, per quanto possibile e praticabile, sia costituito da un campione rappresentativo dei titoli componenti il WisdomTree Japan Dividend Index. L'Indice è concepito per fornire esposizione ai mercati azionari giapponesi. E' prevista la replica fisica del benchmark. Commissioni totali annue 0,48%. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Copertura valutaria in Dollaro USA. Distribuisce un dividendo semestrale. Leggi il documento KID. 

Da inizio 2026: +15,30%

L'ETF (XMK9) replica l'indice MSCI Japan (EUR Hedged). L'indice MSCI Japan (EUR Hedged) replica i principali titoli azionari del mercato giapponese. Copertura valutaria in Euro (EUR). L’indice di spesa complessiva (TER) dell'ETF è pari allo 0,40% annuo. L’ETF replica la performance dell’indice sottostante con replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso). I dividendi dell'ETF sono accumulati e reinvestiti nell'ETF. L’ETF Xtrackers MSCI Japan UCITS ETF 4C - EUR Hedged è un ETF di grandi dimensioni con un patrimonio gestito pari a 862 mln di Euro. L’ETF è stato lanciato il 15 maggio 2012 ed ha domicilio fiscale in Lussemburgo.  Leggi il documento KID.

Quest’ultimo non ha il cambio coperto:

Da inizio 2026: +15,50%

Il Franklin FTSE Japan UCITS ETF (JAPAN) replica l'indice FTSE Japan. L'indice FTSE Japan replica i titoli azionari giapponesi a grande e media capitalizzazione. L’indice di spesa complessiva (TER) dell'ETF è pari allo 0,09% annuo. Il Franklin FTSE Japan UCITS ETF (Acc) è l’ETF più economico che replica l'indice FTSE Japan. L’ETF replica la performance dell’indice sottostante con replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso). I dividendi dell'ETF sono accumulati e reinvestiti nell'ETF. L’ETF Franklin FTSE Japan UCITS ETF (Acc) è un ETF di dimensioni molto piccole con un patrimonio gestito pari a 9 mln di Euro. L’ETF è stato lanciato il 29 luglio 2024 ed ha domicilio fiscale in Irlanda. Leggi il documento KID.