Il Nikkei 225 crolla (-5,2%) e raggiunge una soglia discriminante

Il Nikkei 225 è crollato in ribasso del -5,2%, registrando la peggior seduta dallo scoppio della guerra commerciale di aprile, poiché l'aumento "impazzito" dei prezzi del petrolio e le crescenti tensioni in Medio Oriente hanno offuscato le prospettive economiche del Paese.

La borsa giapponese ha ridimensionato il guadagno da inizio anno al +5,5% dal +20 di due settimane fa.

Settori sensibili al ciclo economico come la tecnologia e le banche sono stati tra i più penalizzati di oggi, con SoftBank e Advantest che hanno perso oltre il -9%.

I titoli di Stato giapponesi sono scesi insieme alle azioni, in un contesto di sell-off globale, con i rendimenti sui titoli di Stato a 30 e 40 anni in aumento
di circa 11 punti base.

Lo yen si attesta intorno al suo livello più basso rispetto al dollaro da gennaio.

Le turbolenze del mercato sono esplose quando il petrolio ha superato i 100 dollari al barile, con i principali produttori che hanno ridotto la produzione mentre il conflitto intorno all'Iran si estende al suo decimo giorno. Il Giappone importa circa il 90% del suo petrolio dal Medio Oriente, lasciando la sua economia particolarmente esposta a picchi dei prezzi e a interruzioni dell'approvvigionamento.

"Il piano di sblocco delle riserve petrolifere potrebbe alleviare le preoccupazioni immediate, ma quelle sull'approvvigionamento persisteranno inevitabilmente fino alla risoluzione del blocco di fatto dello Stretto di Hormuz", ha affermato Masahiro Yamaguchi, responsabile della ricerca sugli investimenti presso SMBC Trust Bank Ltd.

Sul fronte macro, i salari dei lavoratori giapponesi, adeguati all'inflazione, sono aumentati per la prima volta in 13 mesi, uno sviluppo che potrebbe rafforzare la fiducia dei consumatori e sostenere sia la Banca del Giappone che il governo nel perseguimento dei loro obiettivi politici chiave. I salari reali sono aumentati dell'1,4% rispetto a un anno fa a gennaio, superando la previsione mediana degli economisti di un aumento dello 0,9%, secondo quanto riportato lunedì dal ministero del Lavoro. L'aumento arriva dopo che l'indice era sceso ogni mese nel 2025 ed è stato il più rapido aumento dal maggio 2021.

Quadro grafico

Il brusco sell-off non ha alterato il quadro rialzista di lungo periodo. Operatività. L'indice delle blue chip giapponesi ha chiuso a 52.728,72 punti, in prossimità di un livello discriminante di estrema importanza, ovvero la media mobile di lungo periodo che sorregge l'uptrend partito a fine aprile. Si suggerisce di cominciare ad accumulare sulla debolezza.

Strumenti per investire sulla Borsa del Giappone 

Per cavalcare la tendenza, con la copertura del cambio dello Yen vs Usd e Euro, sono disponibili su Borsa Italiana i seguenti ETF:

Da inizio 2026: +10,0%

L'ETF (DXJ) mira a replicare l'andamento e il rendimento, al lordo di commissioni e spese, del WisdomTree Japan Equity Index. Al fine di raggiungere tale obiettivo, il Fondo adotterà un approccio di investimento di "gestione passiva" (o indicizzazione) e investirà in un portafoglio di titoli azionari che, per quanto possibile e praticabile, sia costituito da un campione rappresentativo dei titoli componenti il WisdomTree Japan Dividend Index. L'Indice è concepito per fornire esposizione ai mercati azionari giapponesi. E' prevista la replica fisica del benchmark. Commissioni totali annue 0,48%. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Copertura valutaria in Dollaro USA. Distribuisce un dividendo semestrale. Leggi il documento KID. 

Da inizio 2026: +5,30%

L'ETF (XMK9) replica l'indice MSCI Japan (EUR Hedged). L'indice MSCI Japan (EUR Hedged) replica i principali titoli azionari del mercato giapponese. Copertura valutaria in Euro (EUR). L’indice di spesa complessiva (TER) dell'ETF è pari allo 0,40% annuo. L’ETF replica la performance dell’indice sottostante con replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso). I dividendi dell'ETF sono accumulati e reinvestiti nell'ETF. L’ETF Xtrackers MSCI Japan UCITS ETF 4C - EUR Hedged è un ETF di grandi dimensioni con un patrimonio gestito pari a 862 mln di Euro. L’ETF è stato lanciato il 15 maggio 2012 ed ha domicilio fiscale in Lussemburgo.  Leggi il documento KID.

Quest’ultimo non ha il cambio coperto:

Da inizio 2026: +6,50%

Il Franklin FTSE Japan UCITS ETF (JAPAN) replica l'indice FTSE Japan. L'indice FTSE Japan replica i titoli azionari giapponesi a grande e media capitalizzazione. L’indice di spesa complessiva (TER) dell'ETF è pari allo 0,09% annuo. Il Franklin FTSE Japan UCITS ETF (Acc) è l’ETF più economico che replica l'indice FTSE Japan. L’ETF replica la performance dell’indice sottostante con replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso). I dividendi dell'ETF sono accumulati e reinvestiti nell'ETF. L’ETF Franklin FTSE Japan UCITS ETF (Acc) è un ETF di dimensioni molto piccole con un patrimonio gestito pari a 9 mln di Euro. L’ETF è stato lanciato il 29 luglio 2024 ed ha domicilio fiscale in Irlanda. Leggi il documento KID.