Borse europee verso il peggior mese dallo scoppio della pandemia

Le borse europee anticipano un avvio poco sotto la parità, mentre dal Medio Oriente giungono segnali contrastanti. Il presidente Donald Trump ha dichiarato che gli Stati Uniti hanno avuto colloqui “positivi” con l’Iran per porre fine al conflitto, ma l’Iran ha in gran parte negato che fossero avvenuti colloqui con Washington e gli attacchi tra Iran, Israele e altri Paesi del Medio Oriente sono proseguiti. Trump invece ha rinviato un attacco minacciato contro le principali infrastrutture elettriche iraniane.

Lunedì l'indice Stoxx Europe 600, che replica l'andamento dei principali listini del vecchio continente, ha guadagnato lo 0,6%, interrompendo una serie di tre ribassi consecutivi alla luce delle ultime dichiarazioni di Trump, ma dai minimi dell'apertura ha messo a segno un rimbalzo di quasi quattro punti percentuali. 

Tra i settori più caldi si sono distinti Materie di Base, Viaggi, Banche , Auto e Costruzioni, tutti con guadagni superiori al +2%.

Scattate invece le prese di profitto sugli Energetici, mentre il petrolio è arrivato a perdere quasi il -10%, scivolando sotto la soglia dei 100 usd, ripresa stamattina.

A febbraio chiusa la striscia di guadagni mensili più lunga dal 2012

L'indice pan-europeo Stoxx 600 ha perso quasi il -9% da inizio marzo, sarebbe il peggior bilancio da marzo 2020 quando scoppiò la pandemia, ma a febbraio aveva completato il suo periodo di guadagni mensili più lungo dal 2012-2013, grazie a un miglioramento generale delle prospettive aziendali in Europa, venute meno o per lo meno messe in profonda discussione con lo scoppio della guerra in Iran. 

Dal primo gennaio ad oggi la perdita è intorno al -2,60%.

Tra i singoli titoli, da segnalare che Tenaris con un +47% e Saipem con un +43% figurano rispettivamente al sesto e all'ottavo posto della classifica. 

Stellantis con un -40% figura invece al terz'ultimo posto.

Crolla la fiducia dei consumatori

Sul fronte macro, a marzo, la fiducia dei consumatori nell'Eurozona è crollata bruscamente a causa del conflitto in Medio Oriente, che ha fatto impennare i prezzi dell'energia e ha ulteriormente aumentato la pressione sulle famiglie.

L'indicatore preliminare di fiducia dei consumatori per l'Eurozona, elaborato dalla Commissione europea, si è attestato a -16,3, il valore più basso da ottobre 2023, rispetto a -12,3 di febbraio.

Un consenso tra gli economisti interpellati dal Wall Street Journal prevedeva un calo più contenuto, a -14,1. Il calo è stato il più consistente registrato dall'indicatore da marzo 2022, quando i consumatori stavano ancora subendo lo shock dell'invasione su vasta scala dell'Ucraina da parte della Russia.

"La fiducia dei consumatori si attesta nettamente al di sotto della media di lungo periodo", ha dichiarato la Commissione, a indicare che gli europei sono diventati più pessimisti riguardo alle loro prospettive. Il sondaggio è stato condotto tra il 1° e il 22 marzo, dopo i primi attacchi israeliani del 28 febbraio.

Analisi tecnica indice Stoxx Europe 600

Quadro grafico. Il trend dell'indice Stoxx Europe 600 si conferma saldamente rialzista a partire dai minimi pandemici del 2020. La brusca correzione dai recenti top assoluti rientra ancora nella logica di un consolidamento dell'uptrend. Sostegno discriminante collocato in area 570 punti, dove transita la parte mediana del canale crescente indicato, che sta agendo da primo supporto. 

Operatività. Confermiamo la view positiva. Sfruttare il pull back verso 570 punti per un primo step di acquisti sulla debolezza. Secondo step da collocare a 500 punti. Stop loss alla prima chiusura (confermata su base settimanale) sotto 500 punti.

Investire in ottica speculativa

I due seguenti ETP consentono di investire LONG/SHORT in ottica speculativa concentrandosi sulle 50 principali blue chip della zona euro:  

L'ETP (3EUL) mira a replicare la performance dell'EuroStoxx® 50 Daily Leverage 3 EUR Net Return Index, che a sua volta mira a replicare la performance giornaliera dell'indice EURO STOXX® 50 EUR moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni con leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

L'ETP (3EUS) mira a replicare la performance inversa dell'EuroStoxx® 50 Daily Leverage 3 EUR Net Return Index, che a sua volta mira a replicare la performance giornaliera inversa dell'indice EURO STOXX® 50 EUR moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni con leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

Come replicare l'indice Stoxx Europe 600 

Da inizio 2026: -3,0%

L'Etf (XSX6) replica l'indice Stoxx® Europe 600, che a sua volta raggruppa le 600 più grandi società europee. La replica è totalmente fisica ovvero si acquistano tutti i componenti dello stesso. L’indice di spesa complessiva (TER) è pari allo 0,20% annuo. L’ETF replica la performance dell’indice sottostante con replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso). I dividendi dell'ETF sono accumulati e reinvestiti nell'ETF. E' un ETF di dimensioni molto grandi con un patrimonio gestito pari a circa 3,50 mld di Euro. Leggi il documento KID.

Sfruttare la transizione climatica

Da inizio 2026 -4,60%

L'ETF (AIME) punta a replicare passivamente, con replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso) l’MSCI Europe Climate Paris Aligned Index, che ha come obiettivo sovrappesare le aziende sulla base di opportunità e rischi associati con il cambiamento climatico. Inoltre, sono prese in considerazione le direttive UE sulla protezione del clima. Non distribuisce dividendi: sono accumulati e reinvestiti nell'ETF. Valuta di denominazione Euro. Commissioni totali 0,14% annuo. Leggi il documento KID.