Petrolio ballerino, il piano di pace di Trump non convince il mercato

Il prezzo del petrolio resta molto volatile e ostaggio delle contrastanti indiscrezioni sugli sviluppi del piano di pace o tregua che sia con l'Iran. Dai 97 usd di ieri si è passati ai 104 usd di stamattina. 

L'Iran starebbe valutando la proposta di pace statunitense, ma ufficialmente nega l'avvio di negoziati. L'Iran ha pubblicamente rifiutato l'esistenza di trattative dirette con Washington e ha indicato che permangono divergenze fondamentali. 

Anche da Washington giungono notizie dal tono contrastato, Trump parla di pace, ma i funzionari hanno avvertito che potrebbero essere adottate misure più severe se l'Iran non si impegnerà in modo costruttivo.

Stretto di Hormuz

Il Parlamento iraniano sta cercando di approvare una legge per introdurre il pedaggio per le navi che transitano nello Stretto di Hormuz. Lo riferiscono le agenzie di stampa Fars e Tasnim citate dall'agenzia Ap. 

"L'Iran deve riscuotere delle tariffe per garantire la sicurezza delle navi che attraversano lo Stretto", ha detto l'Iran. "Come in altri corridoi, quando merci attraversano un Paese, si pagano i dazi. Ne garantiamo la sicurezza, ed è naturale che navi e petroliere paghino i relativi dazi attraversando Hormuz"."

Produzione petrolifera cinese in forte calo nel 2026 per la guerra

Secondo i dati e le stime di JLC, la produzione di greggio cinese nel 2026 diminuirà di quasi il -6% su base annua, attestandosi a 680 milioni di tonnellate, ovvero circa 13,7 milioni di barili al giorno, a causa delle continue interruzioni delle forniture provenienti dal Medio Oriente.

"Ci aspettiamo un forte shock nelle produzioni di greggio del Paese nel corso dell'anno", ha dichiarato Victor Yang, analista senior di JLC, durante il seminario sul petrolio della società di consulenza tenutosi giovedì a Singapore.

Le stime si basano sull'ipotesi che la guerra si protrarrà fino a maggio, mentre l'interruzione delle forniture di greggio continuerà fino a giugno.

JLC prevede che le raffinerie manterranno livelli di produzione "modesti" per il resto dell'anno, dando priorità al soddisfacimento della domanda interna piuttosto che alle esportazioni.

Scorte di greggio statunitensi

I dati pubblicati mercoledì dall'Energy Information Administration hanno mostrato che le scorte di greggio statunitensi sono aumentate di 6,93 milioni di barili la scorsa settimana contro aspettative di un calo di 1,3 milioni di barili.

Le scorte di distillati sono aumentate di 3,03 milioni di barili, contro aspettative di un calo di 1,3 milioni di barili, indicando una domanda fiacca di gasolio e combustibili per riscaldamento.

Analisi Tecnica Brent 

Il quadro di breve resta in fortissima tensione, tuttavia riteniamo che acquistare sopra i 100 usd in ottica di lungo periodo sia molto rischioso. Consigliabile stare alla finestra o alleggerire/chiudere le posizioni in profitto, sfruttando le fasi di stress. Solo una chiusura di settimana sopra quota 120 dollari proietterà il movimento fino ai massimi di lunghissimo periodo, verso 140/145 dollari.

Come investire sul petrolio

Per sfruttare le opportunità di trading veloce al rialzo sul Wti si può utilizzare il seguente strumento: 

L'ETC (3OIL) è completamente collateralizzato. Fornisce un rendimento totale composto da tre volte la performance giornaliera dell'indice NASDAQ Commodity 2nd Front Crude Oil Index ER, più gli interessi attivi maturati sull'importo collateralizzato. Ad esempio, se l'indice aumenta dell'1% in un giorno, l'ETC aumenterà del 3%, al netto delle commissioni. Tuttavia, se l'indice diminuisce dell'1% in un giorno, l'ETC a quel punto diminuirà del 3%, al netto delle commissioni. Leggi il documento KID.

Per sfruttare le opportunità di trading veloce al ribasso sul Brent si può utilizzare il seguente strumento:

L'ETC (3BRS)fornisce un rendimento totale composto da tre volte la performance giornaliera inversa dell'indice ER NASDAQ Commodity Brent Crude Oil, che riflette un investimento in futures su greggio Brent a termine del mese, oltre ai ricavi da interessi maturati sull'importo garantito. Leggi il documento KID.  

Con un orizzonte temporale più ampio si possono utilizzare i seguenti: 

Da inizio 2026 +69,0%
Lo strumento (BRNT) consente l'investimento Total Return sul petrolio greggio Brent con la replica dell'indice Dow Jones- UBS Brent Crude SubindexSM in aggiunta al rendimento del collaterale. Leggi il documento KID.

Da inizio 2026 +56,0%
Lo strumento (CRUD) riproduce la performance del DJ-UBS WTI Crude Oil Sub-IndexSM e paga il rendimento sull' interesse capitalizzato del sottostante su base giornaliera. L' indice è del tipo "Excess return" ("Rendimento addizionale"), il componente dell' interesse viene aggiunto per rendere l' investimento "Total return" ("Rendimento totale"). Leggi il documento KID.