La selezione di Certificati e Bond con prezzo sotto la pari
Il focus settimanale su certificati e bond con prezzo a sconto e barriere distanti: soluzioni pensate per chi punta a cedole elevate e alla compensazione delle minusvalenze
Quando un certificato quota sotto la pari e i sottostanti mantengono a distanza dalle barriere, si presenta spesso un'opportunità interessante per chi cerca valore. Il prezzo a sconto permette infatti di ottenere rendimenti potenzialmente più elevati rispetto all'investimento al valore nominale, a condizione che i titoli del basket rimangano sopra i livelli di protezione delle rispettive barriere.
I certificati si confermano tra gli strumenti più versatili in questo contesto: la loro struttura consente di incassare premi anche in fasi di mercato laterali o moderatamente negative, assicurando così regolarità nei flussi cedolari.
A ciò si aggiunge un vantaggio fiscale rilevante: i proventi generati dai certificati sono classificati come "redditi diversi" e possono quindi essere utilizzati per compensare eventuali minusvalenze presenti nello zainetto fiscale.
Ogni settimana presentiamo una selezione di certificati a sconto, con l'obiettivo di coniugare rendimento, controllo del rischio e diversificazione, proponendo temi e strategie adatti a differenti esigenze di investimento.
| Codice ISIN (Clicca per l'articolo) | Emittente | Tipologia | Sottostanti | Cedole | Barriere | Prezzo Offer (Ask) | Wo; distanza barriera |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1) XS3199496665 | BNP | All Coupon Cash Collect | Brunello Cucinelli - Ferrari - Stellantis - STM | 0,91% mensile (10,92% annuo) | 55% cedole e scadenza | 89,97 EUR | Stellantis; 30% |
| 2) XS3179014884 | Barclays | Fast Cash Collect | Fincantieri - Leonardo - STM - Stellantis | 1,42% mensile (17,04% annuo) | 55% cedole e scadenza | 95,62 EUR | Fincantieri; 36% |
| 3) XS3160311372 | BNP | 6 Premi Fissi Cash Collect Callable | Ferrari - Brunello Cucinelli - Moncler | 0,92% mensile (11,04% annuo) Primi 6 premi fissi | 55% cedole e scadenza | 95,80 EUR | Ferrari; 31% |
| 4) XS3191991879 | BNP | 6 Maxi Cash Collect | Moncler - Stellantis - Tenaris - Leonardo | 6 premi da 3,05% e poi 1% trimestrale | 50% cedole e scadenza | 95,87 EUR | Moncler; 41% |
| 5) XS3224277353 | BNP | Airbag Cash Collect Callable | Brunello Cucinelli - Leonardo - Stellantis - STM | 0,95% mensile (11,4% annuo) | 50% cedole e scadenza + Airbag 60% | 96,58 EUR | Brunello Cuccinelli; 39% |
| 6) IT0006772856 | Natixis | Memory Autocall Cash Collect | Western Digital - Intel - AMD - Broadcom | 2,0833% mensile (25% annuo) | 50% cedole e scadenza | 965,90 EUR | Intel; 38% |
| 7) DE000UQ7T9Y1 | UBS | Fast Cash Collect | Rheinmetall - Fincantieri - Saab - Leonardo | 1,167% mensile (14% annuo) | 55% cedole e scadenza | 974,06 EUR | Fincantieri; 35% |
| 8) XS3159998718 | Barclays | Fast Cash Collect | Rheinmetall - Fincantieri - Saab - Leonardo | 1,27% mensile (15,24% annuo) | 55% cedole e scadenza | 97,63 EUR | Fincantieri; 25% |
| 9) XS3224277437 | BNP | Airbag Cash Collect Callable | UniCredit - Banco BPM - Banca MPS - Bper Banca | 0,85% mensile (10,2% annuo) | 50% cedole e scadenza + AIrbag 60% | 98,84 EUR | Banca MPS; 47% |
| 10) XS3236852078 | BNP | Fast Cash Collect | Stellantis - Banca MPS - Leonardo - STM | 1,75% mensile (21% annuo) | 55% cedole e scadenza | 99,01 EUR | Stellantis; 43% |
| 11) XS2878538748 | SocGen | 6 Maxi Cash Collect | Stellantis - Banca MPS - Leonardo - STM | 6 premi da 3,6% e poi 0,33 mensile (4% annuo) | 50% cedole e scadenza | 991,86 EUR | Stellantis; 48% |
I bond a sconto:
| Codice ISIN (Clicca per l'articolo) | Emittente | Tipologia | Cedole | Prezzo Offer (Ask) |
|---|---|---|---|---|
| 1) XS3200900838 | Societe Generale | Reverse Floater | Primo anno cedola dell'8,5% (pagata mensilmente). Poi 6% – Euribor 3M | 96,44 EUR |
| 2) XS3200900911 | Societe Generale | Reverse Floater | Primi due anni cedola del 10% (pagata mensilmente). Poi 7,25% – USD CMS 1Y | 98,01 USD |
| 3) XS3178397231 | Barclays | Digital Coupon con Memoria | Cedola con memoria del 6,5% annuo se il tasso del Treasury decennale è inferiore al 4,75% | 99 USD |
| 4) XS3178397074 | Barclays | Digital Coupon con Memoria | Cedola con memoria del 4,7% annuo se il tasso del BTP decennale è inferiore al 4% | 99 EUR |
| 5) XS3189138111 | Barclays | Tasso Fisso Cumulativo | Cedola cumulativa con memoria del 5% annuo pagata a scadenza o in caso di richiamo anticipato da parte dell'emittente (Callable) | 100 EUR |
| 6) XS3189138202 | Barclays | Tasso Fisso Cumulativo | Cedola cumulativa con memoria del 7,25% annuo pagata a scadenza o in caso di richiamo anticipato da parte dell'emittente (Callable) | 100 USD |
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