Fast Cash Collect ad alto rendimento: cinque idee con prezzo a sconto

I mercati azionari si mantengono sui massimi storici, ma la volatilità resta in agguato, come dimostra il violento sell-off sui metalli preziosi nell'ultima seduta di venerdì. Il settore della difesa europeo continua a beneficiare delle tensioni geopolitiche e del ciclo di riarmo, il comparto bancario italiano resta al centro del risiko con nuove ipotesi di aggregazione e utili sempre più solidi, mentre i semiconduttori attraversano una fase di volatilità, a causa di indiscrezioni circa possibili ritardi nei chip della serie MI450 da parte di AMD, nonostante gli analisti mantengano un outlook positivo sul titolo. Il lusso, dopo un 2025 complicato, cerca una stabilizzazione.

In questo scenario di mercati sui massimi ma ancora esposti a possibili correzioni, i Fast Cash Collect rappresentano una soluzione interessante per chi cerca rendimenti elevati sotto forma cedolare, mantenendo al contempo una protezione fino a ribassi significativi dei sottostanti. Tutti i certificati selezionati sono oltretutto acquistabili a sconto rispetto al valore nominale.

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Uno sguardo alla struttura

Il funzionamento dei Fast Step-Down Cash Collect risulta particolarmente interessante: grazie al trigger autocall decrescente, il rimborso anticipato può scattare già dai primi mesi, aumentando sensibilmente le probabilità di richiamo. A questo si aggiunge la struttura cedolare con memoria: finché tutti i sottostanti restano sopra la rispettiva barriera, il certificato continua a distribuire i premi mensili. Se la barriera viene temporaneamente violata, le cedole non corrisposte vengono recuperate non appena i titoli tornano al di sopra del livello previsto, grazie all'effetto memoria.

Il payoff di questi prodotti, grazie al livello di autocall decrescente, consente di offrire cedole più generose rispetto ai Cash Collect tradizionali, proprio perché la maggiore probabilità di rimborso anticipato riduce la durata media del prodotto. Paradossalmente, lo scenario più favorevole non è un forte rialzo dei titoli, ma un andamento laterale che ritardi l'autocall e permetta di incassare cedole per più tempo, massimizzando così il rendimento potenziale.

Rendimento monstre al 21% annuo con BNP Paribas

Prodotto che punta a un rendimento particolarmente elevato: il Fast Cash Collect di BNP Paribas (ISIN XS3236852078) si caratterizza per sfoggiare un ottimo rendimento cedolare del 21% annuo, pagato tramite premi mensili con memoria dell'1,75%. Il certificato è costruito su un basket worst of composto da quattro protagonisti del mercato italiano: Stellantis, Banca MPS, Leonardo e STMicroelectronics. Le barriere sono fissate al 55% sia per i premi che a scadenza, garantendo protezione fino a un calo del 45% del peggiore dei titoli. La durata è di 18 mesi (scadenza a luglio 2027), con possibilità di rimborso anticipato a partire da marzo 2026 grazie a una soglia autocall decrescente dell'1% mensile, dal 95% fino all'80%. Un certificato senza compromessi, pensato per offrire alto rendimento in un orizzonte temporale contenuto.

Italia al centro: cedole al 17% annuo con Barclays

Il mercato azionario italiano continua a sorprendere, con il Ftse Mib sui massimi storici. In questo contesto brillante, ma al contempo esposto a possibili aggiustamenti di mercato, Barclays propone un Fast Cash Collect (ISIN XS3179014884) che punta sul basket worst of composto da quattro Blue Chip italiane: Fincantieri, Leonardo, STMicroelectronics e Stellantis. Il certificato offre ottime cedole mensili con memoria dell'1,42% (pari al 17% annuo), protette da una barriera al 55% degli strike fissati il 13 novembre 2025. La durata è di tre anni, con possibilità di rimborso anticipato da febbraio 2026 grazie a una soglia autocall decrescente dal 100% al 68%. Se non richiamato, l'investitore può ottenere un rendimento complessivo del 51% nei tre anni di vita del prodotto. Uno strumento che unisce rendimento elevato e protezione, in linea con la forza strutturale del mercato italiano attuale.

Difesa europea: cedole del 15% annuo e barriera al 55%

Il Fast Cash Collect di Barclays (ISIN XS3159998718) è costruito su quattro protagonisti del comparto difesa europeo: Leonardo, Fincantieri, Rheinmetall e Saab. Questo prodotto nasce con l'obiettivo di intercettare la forza di un settore che nel 2025 ha messo a segno performance record e che, con le tensioni geopolitiche in corso, si candida come uno dei potenziali protagonisti anche del 2026. Il certificato offre interessanti cedole mensili condizionate con memoria dell'1,27% (pari al 15,24% annuo), con barriere fissate al 55%, garantendo protezione fino a un calo del 45% del peggiore dei titoli. La scadenza è fissata a novembre 2028, ma da gennaio 2026 entra in gioco l'autocall decrescente, con trigger che parte dal 100% e scende progressivamente dell'1% mensile, aumentando le probabilità di rimborso anticipato.

14% annuo e barriera al 55% col nuovo Fast di UBS

Il Fast Cash Collect di UBS (ISIN DE000UQ7T9Y1) è costruito anch'esso su sottostanti a tema difesa europea, con un basket worst of composto da: Saab, Leonardo, Rheinmetall e Fincantieri. Il prodotto paga premi mensili con memoria di 1,167% su un importo nominale di 1.000 euro, equivalenti a circa il 14% annuo. Le barriere sono al 55% sia per le cedole che per il rimborso del capitale a scadenza. L'autocall è attiva da aprile 2026 con trigger decrescente dal 100% al 60% (-2% mensile). Elemento distintivo di questo certificato: la copertura valutaria Quanto, che neutralizza il rischio cambio sulla corona svedese (ovvero la valuta di Saab). La scadenza è fissata a gennaio 2028. Se non richiamato anticipatamente, l'investitore può potenzialmente realizzare un rendimento fino al 28% complessivo.

Blue chip italiane diversificate: cedole al 12% annuo

Concludiamo la nostra selezione con il Fast Cash Collect di Barclays (ISIN XS3167669517), costruito su un basket diversificato (dal lusso, al finanziario, fino alla difesa europea) composto da quattro Blue Chip italiane: UniCredit, Ferrari, Moncler e Leonardo. Il prodotto prevede cedole mensili condizionate con memoria dell'1% (12% annuo), protette da una barriera al 55% valida anche per il rimborso del capitale a scadenza. La durata è di due anni (scadenza a novembre 2027), con un livello di autocall decrescente dell'1% mensile da gennaio 2026 che parte dal 95% e scende fino al 73%, aumentando le probabilità di rimborso anticipato. In caso di mancato richiamo anticipato, il certificato può generare un rendimento totale del 24% nei due anni di durata, con la possibilità di recuperare cedole eventualmente non pagate grazie all'effetto memoria. Un certificato che coniuga buon rendimento, barriere conservative e un paniere di società italiane di primo piano.