Ultima chiamata per incassare il Maxi premio del 30% su Green Energy

Ultimi giorni per acquistare il Maxi Cash Collect di UBS (ISIN DE000WA74NP5) e incassare il suo maxi premio fisso del 30%. Mercoledì 12 agosto è infatti la Cum Date, ovvero l'ultimo giorno utile per acquistare il certificato e avere diritto al premio iniziale: chi lo compra entro tale data incassa 300 euro per ogni 1.000 di nominale. Il premio viene pagato il 17 agosto ed è incondizionato, cioè riconosciuto a prescindere dall'andamento dei titoli del paniere.

Si tratta di una struttura particolarmente utile per chi deve compensare minusvalenze in scadenza a fine anno. Questo perché, come tutti i certificati, tutte le plusvalenze realizzate rientrano tra i "redditi diversi", e un prodotto che corrisponde da subito un premio del 30% mette a disposizione in tempi rapidi una liquidità strategica proprio ai fini della compensazione.

Dopo il maxi premio iniziale del 30%, il prodotto corrisponde premi mensili con memoria dello 0,33%, per un rendimento potenziale del 4% annuo, condizionate a una barriera del 50%, valida anche a scadenza.

Vediamo la struttura nel dettaglio:
 

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Il Maxi Cash Collect ISIN DE000WA74NP5 è stato emesso il 10 luglio da UBS con data di rilevazione degli strike il 13 luglio 2026. Punta su un basket worst of dedicato al tema del Green Energy, composto da quattro società:

• Vestas Wind Systems
• Bloom Energy
• First Solar
• Nextpower

Il prodotto offre un maxi premio incondizionato inziale del 30%, ovvero 300€ sul nominale di 1.000€. Tale premio è incondizionato e dunque pagato il 17 agosto 2026 a prescindere dall'andamento dei quattro titoli sottostanti. Per incassarlo basterà aver acquistato il certificato entro e non oltre la Cum Date del 12 agosto, ovvero l'ultimo giorno in cui si ha il diritto di incassare il premio iniziale.

Dopo il maxi fisso del 30%, il certificato prevede premi mensili con memoria pari allo 0,33%, arrivando così a un rendimento potenziale del 4% annuo. A differenza del maxi iniziale, tutti i premi mensili sono condizionati al rispetto di una barriera al 50%, un livello ampio valido anche per il rimborso del valore nominale a scadenza. Ciò significa che la struttura permette di sopportare un crollo fino al -50% dei titoli sottostanti dai rispettivi livelli iniziali.

Da considerare che tutti i premi mensili sono con effetto memoria, meccanismo che permette di accumulare gli eventuali premi non pagati e corrisponderli insieme nel primo mese in cui torna a essere soddisfatta la condizione di pagamento.

Autocall dal 3° mese con trigger decrescente

La maturity è di 3 anni, con scadenza naturale prevista per il 17 luglio 2029. Ma il vero elemento distintivo di questa struttura è la possibilità di richiamo anticipato automatico già da ottobre.

L'autocall è infatti possibile dalla prima osservazione di ottobre 2026, e non è un dettaglio trascurabile: significa che l'investitore può potenzialmente incassare il maxi premio iniziale e, se scatta l'autocall, rientrare del capitale in tempi molto brevi. Ciò permette di chiudere l'operazione entro l'anno, senza dover vendere il prodotto dopo lo stacco della maxi e generare nuove minusvalenze.

In aggiunta, il trigger autocall non è fisso al 100%, ma scende progressivamente a ogni rilevazione mensile: parte dal 95% della prima osservazione fino al 63% dell'ultima finestra utile. Questo meccanismo decrescente amplifica le probabilità di richiamo anticipato nel tempo, rendendo il prodotto più robusto anche in scenari di mercato leggermente negativi rispetto ai livelli di strike.

Ecco il calendario completo dei premi e dell'autocall dell'ISIN DE000WA74NP5: