Riarmo, nucleare, AI e oro: i certificati per cavalcare ogni tema

Il punto di forza dei certificati d'investimento è la capacità di esporsi a diversi temi con strutture flessibili e livelli di protezione adatti a ogni profilo di rischio.

Una versatilità che in questa fase di mercato diventa ancora più preziosa, infatti, l'escalation in Medio Oriente ha fatto impennare la volatilità, ma ogni contesto porta con sé le proprie opportunità. Dal riarmo all'AI, dai tassi sovrani ai metalli preziosi, fino al ritorno del nucleare.

Nella selezione odierna presentiamo certificati diversificati per tema d'investimento, struttura ed emittente, pensati per offrire, a ogni profilo di rischio, lo strumento più adatto a trasformare la complessità del momento in un solido rendimento.

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Difesa e riarmo: i certificati per esporsi al tema del momento

L'escalation in Medio Oriente ha impresso un'ulteriore accelerazione a un trend già in atto: la corsa al riarmo globale. I budget della difesa sono in forte espansione e i titoli del comparto hanno registrato performance straordinarie da inizio anno.

• Memory Autocall Cash Collect di Barclays – ISIN XS3280792089

Certificato emesso da Barclays con basket composto da solo due società italiane leader del comparto difesa: Leonardo e Fincantieri. Premi mensili con memoria dello 0,71% (8,52% annuo) e barriere difensive fissate al 50% dei valori iniziali dei sottostanti (strike), valida anche a scadenza (protezione fino a un crollo del 50% dei sottostanti). La durata è di 3 anni ma dal sesto mese è possibile il richiamo anticipato automatico (Autocall), con trigger decrescente dell’1% mensile, dal 100% al 71%.

 

• Fast Cash Collect di UBS – ISIN DE000UQ7T9Y1

Passiamo ora alla difesa europea, e lo facciamo con il Fast Cash Collect di UBS e sottostanti di qualità quali: Rheinmetall, Fincantieri, Saab e Leonardo. Funzionamento simile al precedente, ma si caratterizza per la possibilità di essere rimborsato già nei primi mesi di vita del prodotto (3° mese), grazie alla struttura “Fast”. Premi mensili con memoria dell’1,167% (14% annuo) e barriere al 55% degli strike, in grado di proteggere da ribassi del titolo fino a un -45%. Autocall rapida a partire dal 3° mese, con trigger decrescente dell’1% mensile (dal 100% al 60%). Durata 2 anni e nominale in euro, nonostante la valuta in Corona svedese di Saab, grazie all’opzione Quanto, che sterilizza il rischio cambio.

 

• Memory Autocall Cash Collect di UBS – ISIN DE000UQ7NHJ9

Certificato emesso da UBS che permette di esporsi alla difesa asiatica, con un basket composto da quattro colossi del comparto: Mitsubishi Heavy Industries, Hanwha Aerospace, HD Hyundai Heavy Industries e Kawasaki Heavy Industries. Premi mensili con memoria dell'1,30% (15,60% annuo) e barriere difensive fissate al 50% dei valori iniziali dei sottostanti, valide anche a scadenza. La durata è di 3 anni ma dal nono mese è possibile il richiamo anticipato automatico (Autocall), con trigger decrescente dell'1% mensile, dal 100% al 74%. Presente anche qui l’effetto Quanto ad eliminare l’esposizione al rischio cambio su yen giapponese e won coreano.

 

Dall'AI al cloud: i certificati sul comparto tecnologico

L'intelligenza artificiale continua a trainare l'intera filiera tecnologica, dai chip alla memoria, dal cloud al software. La domanda di semiconduttori resta strutturalmente elevata, con i data center che assorbono volumi record e carenze di offerta che spingono al rialzo i prezzi dei componenti, specialmente per le memorie. In questo contesto, i certificati sul comparto tech permettono di esporsi ai principali protagonisti della rivoluzione AI con rendimenti potenziali a doppia cifra e barriere profonde.

• Puntare sui Data Center con la sicurezza del Capitale Protetto 100% - ISIN XS2878539043

Certificato di Societe Generale a Capitale Protetto 100% sul megatrend dei Data Center. Questo grazie all’indice SGI Data Center VT 8 Index. Il prodotto offre una protezione del 100% del capitale investito a scadenza e la partecipazione lineare alla performance positiva del sottostante, senza Cap. Il prodotto è molto semplice. La durata è di 3 anni e mezzo e, a scadenza (luglio 2029), se l'indice sottostante sarà sotto lo strike, rimborserà il 100% del nominale, proteggendo l’investitore, altrimenti pagherà la performance lineare del sottostante senza alcun Cap alla performance.

 

• Premi fissi e barriere al 50%: il certificato di Natixis sul tech americano - ISIN IT0006772781

Certificato che permette di incassare ottimi premi fissi dell’1,04% mensile, per un totale del 12,48% annuo, corrisposto indipendentemente dall’andamento dei sottostanti. Basket con focus su Big Tech americane, quali Alphabet, Tesla, Meta e Nvidia. Barriera per il rimborso del capitale al 50% dei valori iniziali dei sottostanti, osservata solo a scadenza. Meccanismo di Autocall decrescente dell’1% mensile, attivo da novembre 2026 (dal 100% fino al 74%). Scadenza 21 febbraio 2029.

 

• Il Fast di Barclays: rendimento del 21% annuo e barriera profonda al 40% - ISIN XS3262923207

Un certificato che unisce rendimenti elevati, barriere profonde al 40% e la possibilità di rimborsare il capitale già nei primi mesi di vita del prodotto. Basket a due composto da Intel e Western Digital, con esposizione al comparto Memory e Storage, sempre più al centro delle dinamiche legate alla carenza strutturale di chip di memoria alimentata dalla domanda AI. Premi mensili con memoria dell'1,80% (21,60% annuo) condizionati a una barriera ampia del 40%, valida anche per il rimborso a scadenza, in grado di proteggere da ribassi fino al -60%. Meccanismo di Autocall attivo dal terzo mese con trigger decrescente dell'1% mensile, dal 100% fino all'86%. Scadenza 26 agosto 2027.

 

La sicurezza del Capitale Protetto: indici e credito

In un contesto di volatilità elevata, le strutture a Capitale Protetto rappresentano la soluzione ideale per chi vuole esporsi ai grandi temi macro senza rinunciare alla sicurezza del capitale. Dai rendimenti sovrani italiani, europei e americani fino alla protezione ribassista sugli indici: quattro soluzioni per navigare l'incertezza con il paracadute del 100% di protezione.

• Diversificazione e copertura con il Capitale Protetto short su S&P 500 - ISIN XS3245866366

Per chi intende coprirsi dal rischio di correzioni da parte dell'indice S&P 500, assumendo una posizione short in modo controllato, ecco il nuovo Certificato a Capitale Protetto 95% Short in dollari di BNP. Il meccanismo di funzionamento del prodotto è molto semplice: a scadenza paga la performance al ribasso dell'indice S&P 500 fino a un Cap del 32%. Se invece l'indice a scadenza dovesse salire dal suo prezzo iniziale, allora la perdita massima per l'investitore è limitata al 5% del capitale investito, visto che il Capitale è Protetto al 95%.

 

• Il Certificato che replica l’andamento del BTP Italiano - ISIN XS3266411548

Visto il grande successo dei certificati a Capitale Protetto 100% sul rendimento del BTP italiano (SOITA 10Y Index), BNP Paribas non si fa attendere per ampliarne la gamma. Protezione a scadenza del 100% e cedole semestrali con memoria del 2,69% (5,38% annuo), se il sottostante non supera il trigger premio del 4%. Se nelle date di osservazione semestrali, il tasso del sottostante sarà uguale o inferiore al trigger Autocall del 3,1%, il prodotto verrà rimborsato al 100% del nominale, compreso della cedola del periodo ed eventuali cedole non corrisposte in precedenza. Maturity 8 anni e denominazione in euro.

 

• Capitale protetto 100% sul Treasury USA: cedole del 6,10% annuo - ISIN XS3278062628

Per chi punta invece oltreoceano, ecco il Capitale Protetto 100% in dollari, agganciato al rendimento del Treasury decennale americano (USD 10Y CMT). Protezione a scadenza del 100% e cedole semestrali con memoria del 3,05% (6,10% annuo), a condizione che il sottostante non superi il trigger premio del 4,80%. Se nelle date di osservazione semestrali, il tasso del sottostante sarà uguale o inferiore al trigger Autocall fissato al 3,60%, il prodotto verrà rimborsato al 100% del nominale, più la cedola del periodo ed eventuali cedole in memoria. Maturity 10 anni e denominazione in dollari.

 

Metalli preziosi e strategici: due soluzioni a capitale protetto 100%

Con le tensioni geopolitiche che spingono l'oro sui massimi storici e la transizione energetica che alimenta la domanda di metalli strategici, tre certificati a capitale protetto 100% di BNP Paribas permettono di esporsi a questi temi senza rischiare il capitale.

• Doppia opportunità, doppia protezione: il Twin Win sull’oro - ISIN XS3255755731

Una struttura innovativa, quanto strategica che permette un’esposizione strategica al metallo prezioso del momento: l’oro. Il tutto grazie al sottostante LBMA Gold Price PM, che riflette il prezzo di riferimento globale dell'oro, espresso in dollari per oncia troy. Presenta una doppia barriera, inferiore e superiore, rispettivamente del -25% e +25% entro cui corrisponde a scadenza la performance del sottostante in valore assoluto. Per intenderci, se il sottostante dovesse registrare ribassi del -20% a scadenza, il certificato corrisponderà un rendimento del +20%, rendendo questa struttura strategica in ottica copertura. Per movimenti superiori a tale range, il certificato paga un premio fisso (Rebate) pari al 16%. Durata 4 anni e denominazione in dollari.

 

• Metalli Strategici e Capitale al sicuro: il nuovo Certificato BNP – ISIN XS3261331675

C'è una certezza che accomuna tutti gli scenari energetici globali: auto elettriche, pannelli fotovoltaici, batterie al litio o celle a idrogeno, la domanda di metalli strategici è destinata a crescere strutturalmente. In questo contesto arriva sul mercato il nuovo Capitale Protetto 100% di BNP Paribas, agganciato all'indice BNP Paribas Exane Strategic Metals ER 8% Index. Un indice che offre esposizione agli 8 metalli fondamentali per la nuova economia energetica, con un meccanismo di controllo della volatilità all’8%. Protezione del capitale a scadenza del 100% e partecipazione lineare alla performance del sottostante, senza cap al rialzo. Durata 3,5 anni e nominale in euro.

 

Nucleare: dall'uranio ai data center, il ritorno dell'atomo

Chiudiamo la nostra selezione con un tema tanto attuale quanto strategico: il nucleare. La combinazione di intelligenza artificiale e domanda elettrica in esplosione ha riportato l’atomo al centro delle strategie energetiche globali. I grandi gruppi tecnologici firmano accordi di lungo periodo con impianti nucleari per alimentare i data center, mentre gli Small Modular Reactors promettono maggiore flessibilità e costi più contenuti. Un tema da trilioni di dollari, su cui BNP Paribas propone due strutture complementari per profili di rischio diversi.

• Approccio difensivo: capitale protetto 100% con leva 2X - ISIN XS3251190479

Certificato che offre una protezione del 100% a scadenza e, in caso di chiusura in positivo dell’indice, una partecipazione al rialzo amplificata del 200%. Parliamo del Capitale Protetto 100% emesso da BNP Paribas, sull'indice proprietario BNP Paribas Exane Nuclear Economy RC5 AR Index. Indice che viene ribilanciato trimestralmente con criteri qualitativi, selezionando le 25 aziende più promettenti dell'intera filiera nucleare civile. Come detto dunque, se a scadenza l'indice chiude in positivo, l'investitore parteciperà alla performance con leva del 200% e senza cap al rialzo. In caso contrario, il capitale è protetto al 100% e rimborserà comunque il nominale a scadenza. Durata 3,5 anni e nominale in euro.

 

• Per chi cerca rendimento: 17,04% annuo sui protagonisti del nucleare - ISIN XS3251189976

Cambiando approccio, il Memory Autocall Cash Collect sempre a cura di BNP Paribas presenta un basket WO3 composto da tre protagonisti della filiera nucleare americana: Cameco, leader globale nell'estrazione di uranio, Constellation Energy, primo operatore nucleare USA, e Vistra Corp, utility integrata con 41 GW di capacità installata. Paga premi mensili con memoria dell'1,42% (17,04% annuo) con barriere profonde fissate al 50% dei valori iniziali dei sottostanti, valide anche a scadenza. La durata è di 3 anni ma già dal terzo mese è possibile il richiamo automatico (Autocall), con trigger decrescente dal 100% al 68%. Anche in questo caso il nominale è in euro.