Nuovi Cash Collect Leonteq: premi fissi a doppia cifra su Italia e USA

L’estate è ormai nel suo pieno, ma i vari fronti di sviluppo per lo scenario finanziario globale non sembrano voler lasciare spazio a relax e vacanze per gli addetti ai lavori. Il quadro macroeconomico resta infatti segnato da forti incertezze geopolitiche e dinamiche economiche complesse. Le recenti lettere inviate dal presidente Trump a una quindicina di paesi, contenenti proposte tariffarie da accettare entro il 1° agosto, hanno riacceso i timori di una nuova escalation protezionistica. Nel frattempo, l’Unione Europea si trova stretta tra il raffreddamento dei rapporti con la Cina, a seguito di restrizioni incrociate sull’export di tecnologie medicali, e i negoziati in corso con Washington, la cui direzione resta incerta. Sul fronte delle materie prime, l’OPEC+ ha annunciato un incremento inatteso della produzione di petrolio, con l’obiettivo di frenare la corsa dei prezzi e sostenere i consumi, tema particolarmente sensibile per l’amministrazione statunitense. Oltreoceano, inoltre, la Federal Reserve continua a mantenere un atteggiamento prudente: i solidi dati sul mercato del lavoro scoraggiano per ora un taglio dei tassi, nonostante le pressioni politiche. Mentre i mercati, quindi, osservano con attenzione le aste dei Treasury americani, gli investitori più attenti iniziano a valutare soluzioni di investimento in grado di offrire protezione e rendimento in una fase dominata da incertezza, tensioni geopolitiche e politiche monetarie attendiste.

Proprio in questo contesto si è inserita Leonteq, con due nuovi certificati che offrono all’investitore la possibilità di rendimenti incondizionati a doppia cifra e una protezione considerevole del capitale a scadenza tramite profonde barriere. I due prodotti in questione prendono esposizione su basket tematici USA (ISIN: CH1453359643) e Italia (ISIN: CH1453359676), entrambi già disponibili a mercato.

I Certificati

Cash Collect Premi Fissi su Italia da 11% p.a.

Il primo dei due prodotti ISIN CH1453359676, appena emesso, ha come sottostante un basket worst of composto da Banco BPM, Moncler e Prysmian: tre eccellenze italiane veri fiori all’occhiello di Piazza Affari. Il certificato riconosce una cedola mensile dello 0,917% (rendimento annuo del 11%), totalmente incondizionata.

La struttura come anticipato è quella dei Cash Collect Premi Fissi, presenta la possibilità di richiamo anticipato tramite meccanismo di Autocall mensile già a partire da dicembre 2025 con trigger fissati al 100% dei rispettivi valori iniziali.

La scadenza invece è fissata per il giugno 2027 quando saranno possibili solo due scenari

• Se alla data di osservazione finale tutti e tre sottostanti dovessero essere osservati con valori superiore al livello di barriera finale, prevista per il 55% del fixing iniziale, il certificato rimborserà 100% del valore nominale a cui verrà aggiunta la cedola prevista incondizionata.
• Altrimenti il certificato verrà rimborsato in proporzione alla performance del peggiore dei sottostanti. In tal caso, se ipotizziamo che il titolo peggiore crolli del 70% dal suo valore iniziale, allora il certificato sarà rimborsato al 30% del valore nominale, a cui aggiungere anche in questo caso la cedola incondizionata.

Come sempre si consiglia la lettura attenta della documentazione. Clicca qui.

Cash Collect Premi Fissi su USA da 10% p.a.

Il secondo prodotto con ISIN CH1453359643, anch’esso appena emesso, offre esposizione ad un basket worst of composto da quattro giganti del tech a stelle e strisce: Google, Apple, Meta, Microsoft. Il certificato riconosce, come il precedente con cui condivide la struttura, una cedola mensile dello 0,833% (rendimento annuo del 10%), anche in questo caso incondizionata.

Speculare anche la possibilità di richiamo anticipato tramite meccanismo di Autocall mensile già a partire da dicembre 2025 con trigger fissati al 100% dei rispettivi valori iniziali.

La scadenza come per il precedente è fissata per il giugno 2027 quando saranno possibili solo due scenari

• Se alla data di osservazione finale tutti e quattro sottostanti dovessero essere osservati con valori superiore al livello di barriera finale, prevista per il 55% del fixing iniziale, il certificato rimborserà 100% del valore nominale a cui verrà aggiunta la cedola prevista incondizionata.
• Altrimenti il certificato verrà rimborsato in proporzione alla performance del peggiore dei sottostanti. In tal caso, se ipotizziamo che il titolo peggiore crolli del 70% dal suo valore iniziale, allora il certificato sarà rimborsato al 30% del valore nominale, a cui aggiungere anche in questo caso la cedola incondizionata.

 

Come sempre si consiglia la lettura attenta della documentazione. Clicca qui.