In cerca di protezione? Ecco la selezione di low barrier Cash Collect

A seguire una lista di certificati Low Barrier Cash Collect ben diversificata per emittente e sottostanti. Prodotti con barriere profonde e talvolta airbag per chi cerca sul mercato alta protezione e rendimento.

Con l'inizio di agosto anche il mercato appare stanco. Lo si vede bene da queste trimestrali. Tutti i titoli che non soddisfano le attese lasciano un vero e proprio fosso in Borsa. Si veda ad esempio STM, Amplifon e Novo Nordisk. Reazioni del mercato che appaiono in certi casi eccessive ma dimostrano che, con una stagionalità avversa e i mercati su nuovi massimi, gli operatori sono pronti a prendere profitto alla prima criticità.

In un contesto del genere ha assolutamente senso, per l’investitore a medio bassa propensione al rischio, alzare l’asticella della protezione. Obiettivo raggiungibile con i certificati Low Barrier Cash Collect, prodotti con barriera almeno al 50%, ma in grado, comunque, di pagare cedole annue anche a doppia cifra.

Nell’articolo mostriamo diverse opzioni ben diversificate per emittente e sottostanti.

 

Codice ISIN (Clicca per l'articolo)	Emittente	Tipologia	Sottostanti	Cedole	Barriere	Prezzo Offer (Ask)
XS3068020547	Barclays	Low Barrier Cash Collect	Eni - Pirelli - Amplifon - Stellantis	0,92% mensile (11% annuo)	40% premi e scadenza	99,5 EUR
DE000UG87FP4	UniCredit	Low Barrier Cash Collect	AMD - Tesla - Intel - Nvidia	3% trimestrale (12% annuo)	40% premi e scadenza	99,7 EUR
XS3059831282	BNP Paribas	Low Barrier Cash Collect	Banco BPM - Ferrari - Pirelli - Brunello Cucinelli	0,91% mensile (10,92% annuo)	50% premi e scadenza	99,6 EUR
CH1453371556	Leonteq	Airbag Low Barrier Cash Collect	Barclays - Commerzbank - Deutsche Bank - UniCredit	1% mensile (12% annuo)	50% premi e 40% scadenza + Airbag 40%	1.016 EUR
CH1453371598	Leonteq	Airbag Low Barrier Cash Collect	Iveco Group - Leonardo - Stellantis	0,917% mensile (11% annuo)	50% premi e 40% scadenza + Airbag 40%	1.020 EUR

 

Le caratteristiche dei prodotti:

 

1) Cedola annua del 11% e protezione al 40% per puntare su Blue Chip italiane: XS3068020547

Il nuovo Low Barrier Cash Collect di Barclays (ISIN XS3068020547) è un certificato strutturato sul basket worst-of composto da Eni, Pirelli, Amplifon e Stellantis. Il punto di forza del prodotto? La presenza di barriere profonde al 40% valide sia per l'ottenimento dei premi mensili, ma anche per la protezione del capitale a scadenza. Una struttura difensiva ma che strizza l'occhio anche al rendimento visto che vanta un flusso cedolare a doppia cifra (11% annuo), pagato tramite cedole mensili con memoria dello 0,92%. La durata è di 4 anni, ma da aprile 2026 è possibile il rimborso anticipato con trigger Autocall fisso al 100%. Il certificato si compra poco sotto la pari.

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2) Low barrier su Big Tech USA: barriere al 40% e rendimento del 12%: DE000UG87FP4

Per diversificare sul mercato americano, in evidenza il Low Barrier Cash Collect di UniCredit con codice ISIN DE000UG87FP4 che punta sul basket worst of composto da AMD, Tesla, Intel e Nvidia. Molto interessante il profilo rischio-rendimento del prodotto dato che, nonostante la presenza di barriere profonde al 40%, riesce comunque ad offrire cedole trimestrali con memoria del 3%, pari ad un ottimo 12% annuo. La durata del prodotto è di tre anni, ma da aprile 2026 è possibile il rimborso anticipato con trigger autocall decrescente fino al 70%. Prezzo sulla parità.

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3) Quattro eccellenze con barriera al 50% e rendimento del 11% circa: XS3059831282

Per chi vuole puntare su blue chip italiane, ecco il Low Barrier Cash Collect di BNP (ISIN XS3059831282), che offre la possibilità di investire su quattro eccellenze italiane: Banco BPM, Ferrari, Pirelli e Brunello Cucinelli. Il certificato paga, a partire da agosto, cedole mensili con memoria dello 0,91% (10,92% annuo di rendimento potenziale), a fronte del posizionamento delle barriere profonde al 50% degli strike. Il prodotto prevede anche la possibilità di essere richiamato anticipatamente (Autocall) a partire da aprile 2026, con trigger Autocall decrescente del 1% ogni mese. Scadenza prevista per luglio 2028. Prezzo di mercato attualmente leggermente sotto la pari.

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4) Da Leonteq due prodotti barriera 40% e airbag 40%: CH1453371556 e CH1453371598

Leonteq ha lanciato sul mercato due prodotti ad altissima protezione. Ci riferiamo all’ISIN CH1453371556 su Barclays, Commerzbank, Deutsche Bank, UniCredit e CH1453371598 su Iveco Group, Leonardo, Stellantis. Entrambi con valore nominale di 1.000 euro.

Entrambi i prodotti vantano una barriera a scadenza al 40%, con airbag al 40%. Tradotto, se un sottostante dovesse perdere il 70%, dunque scendere sotto la barriera al 40%, il certificato rimborserebbe comunque 75 euro, ovvero 30 euro moltiplicato per il fattore airbag di 2,5X (1.000/400=2,5). Entrambi i prodotti hanno autocall da ottobre 2025 con trigger fisso al 100% e durata di 4 anni. La barriera per i premi è a 50% degli strike.

Il certificato ISIN CH1453371556 paga l’1% mensile con memoria (12% annuo). Il certificato ISIN CH1453371598 paga lo 0,917% mensile con memoria. Entrambi i prodotti solo leggermente sopra la pari.

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