Fast Cash Collect ad alto rendimento: quattro idee d’investimento

Si torna a parlare di Fast Cash Collect ad alto rendimento. In particolare, oggi ne rispolveriamo quattro con rendimento annuo sempre sopra il 18%, ideali per gli investitori con propensione al rischio più alto che cercano rendimenti importanti sotto forma cedolare. Come tutti i Cash Collect, infatti, questi prodotti sono estremamente funzionali sia per costruire portafogli a cedola e sia per lavorare sul tema della compensazione fiscale che, nella seconda parte dell’anno, diventa ancora più ricercata. La struttura Fast permette infatti di alzare l’asticella del rendimento, avvicinando di contro la possibilità di richiamo anticipato automatico. Tutto sommato, in un contesto di mercati che hanno visto un forte rally, un connubio sensato.

Ricordiamo che i Fast Cash Collect presentano infatti un meccanismo che possiamo definire “win win”. L'Autocall rapido va ad accorciare di molto la maturity stimata dai modelli di pricing, permettendo così all’emittente di pagare premi più alti a parità di altre condizioni. Quindi, se il prodotto va subito in rimborso anticipato (solitamente dal terzo mese ma può variare in funzione del prodotto), il certificato comunque paga un rendimento elevato rispetto a prodotti simili. Questo aspetto può essere anche un vantaggio lì dove si è in presenza, come oggi, di un mercato molto tirato. Permette infatti di estrarre valore, uscire e riposizionarsi magari su altri titoli o mercati. Di contro, se anche un solo titolo dovesse perdere terreno, ovviamente nei limiti della barriera, il certificato continuerebbe a pagare cedole molto elevate per diverso tempo. Quanto pagano? Lo vediamo subito con questi esempi.

Codice ISIN (Clicca per l'articolo)	Emittente	Tipologia	Sottostanti	Cedole	Barriere	Prezzo Offer (Ask)	Distanza WO da barriera
1) XS3062242717	BNP Paribas	Fast Cash Collect	Banco BPM, BBVA, Prysmian e STM	1,65% mensile (19,8% annuo)	60% cedole e scadenza	101,4 EUR	STM; 32%
2) XS2878504419	Societe Generale	Fast Cash Collect	Unicredit, Nexi, STM e Banca MPS	1,5% mensile (18% annuo)	55% cedole e scadenza	959 EUR	STM; 37%
3) IT0006770462	Natixis	Fast Cash Collect	Banca MPS, Banco BPM, Stellantis e Nexi	1,58% mensile (19% annuo)	50% cedole e scadenza	1.012 EUR	Banca MPS; 45%
4) JE00BS6B2G28	Goldman Sachs	Fast Cash Collect	Banco BPM, Banca MPS, Barclays e Commerzbank	1,6% mensile (19,2% annuo)	55% cedole e scadenza	1.025 EUR	Banca MPS; 44%

 

Grandi nomi, grande rendimento: 20% annuo per questo Fast Cash Collect

Prodotto che punta ad un rendimento monstre, circa del 20% all’anno. Ci riferiamo al Fast Cash Collect ISIN XS3062242717 emesso da BNP Paribas e che si caratterizza per sfoggiare uno dei rendimenti più alti mostrati di recente tra i Cash Collect su titoli europei. Stiamo infatti parlando di un ottimo 19,8% annuo, pagato tramite premi mensili con memoria del 1,65%. Il rendimento è legato a quattro titoli dai buoni fondamentali: due banche europee, Banco BPM e BBVA, e due industriali italiani, Prysmian ed STM. Le barriere sono collocate al 60% sia per i premi che a scadenza. Garantiscono dunque un buffer protettivo fino a cali del 40% dei titoli citati. La struttura è quella tipica dei Fast Cash Collect e come tale prevede la possibilità di essere rimborsato anticipatamente già a partire dal terzo mese (ottobre 2025), con trigger Autocall decrescente del 1% mensile dal 100%. Un prodotto senza compromessi, pensato con l’idea di offrire alto rendimento in pochi mesi. Il prodotto ha fatto strike il giorno 8 luglio 2025 e ha 3 titoli abbondantemente sopra strike, mentre il worst of è STM sotto del 11%. Combo molto interessante perché allo stato attuale il prodotto andrebbe avanti a pagare premi fino ad agosto 2026. Oggi, tra l’altro, è la data di osservazione del premio di ottobre mentre la record date è il 15 ottobre. Questo significa che la cum date, ovvero l’ultimo giorno per acquistare il prodotto e aver diritto alla cedola mensile, è lunedì 13 ottobre. Si è dunque ancora in tempo a comprare il prodotto e aver diritto alla cedola di ottobre.

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Nuovo Fast ad alto rendimento su Italia: 18% annuo e barriere al 55%

Molto interessante anche il Fast Cash Collect di Societe Generale ISIN XS2878504419 costruito su un basket worst of composto da quattro blue chip italiane: STM, Nexi, Banca MPS e UniCredit. Il certificato paga infatti un premio mensile del 1,5% con memoria (18% annuo), condizionato ad una barriera al 55% degli strike (fissati il 22 luglio). A scadenza, tra 3 anni, la barriera è sempre posta al 55%, ma come tutti i Fast il prodotto prevede la possibilità di essere rimborsato anticipatamente da ottobre 2025, con trigger al 100% e poi step down del 1% mensile fino al 68%. Il certificato si compra a sconto a 963 euro. Dei 4 titoli STM ha perso il 14% dallo strike, mentre Nexi il 3% UCG e MPS sono abbondantemente sopra strike. Rimanendo queste le condizioni, la prima data di rimborso sarebbe a dicembre 2026 con un rendimento complessivo del prodotto del 22,5%.

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Alto rendimento con il Fast che paga il 19% annuo (barriere al 50%)

Per gli investitori alla ricerca di certificati ad alto rendimento, ecco il nuovo Fast Cash Collect con ISIN IT0006770462. Il prodotto è stato emesso il 18 settembre da Natixis (rating: S&P’s A+ / Moody’s A1 / Fitch A+) e propone una cedola mensile con memoria del 1,58%, ovvero un ottimo 19% annuo. Le barriere sono profonde al 50% sia per i premi che a scadenza. La durata è di tre anni, ma è possibile il richiamo anticipato veloce a partire da dicembre 2025, con trigger decrescente. I sottostanti del basket worst of sono i due bancari Banca MPS, Banco BPM, il gruppo automobilistico Stellantis e la leader del fintech Nexi. Il prezzo è poco sopra la pari, mentre solo MPS è sotto strike circa del 10%. Quindi, alle attuali condizioni, l’eventuale rimborso anticipato andrebbe a ricadere verso settembre 2026. Il prodotto si compra sulla pari.

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Per chi punta su banche europee, il rendimento è del 19,2% annuo

Il Fast Cash Collect ISIN JE00BS6B2G28 su basket worst of di banche europee composto da Banco BPM, Barclays, Banca MPS e Commerzbank. Premi mensili con memoria del 1,6%, condizionati ad una barriera posta al 55%, e pari ad un rendimento annuo del 19,2%. Autocall possibile dal terzo mese (dicembre 2025) con trigger decrescente (step down) dal 100% al 68%. Scadenza a tre anni con barriera capitale al 55% degli strike. Nel complesso un prodotto ad altissimo rendimento con delle barriere di protezione in grado di attutire crolli dei sottostanti fino al 45%. In questo caso Banco BPM e Barclays sono ampiamente sopra strike, mentre MPS e Commerz sono sullo strike. Possibile, dunque, un rimborso alla prima data di autocall a dicembre. Facciamo notare che il prodotto pagherà il 10 ottobre il premio di 16 euro e il prezzo scenderà di pari importo. Dunque, il prezzo potrebbe essere dal 10 ottobre intorno a 1.012 euro, con due premi certi e rimborso possibile a dicembre. In tal caso il rendimento si aggirerebbe intorno al 2% in caso di autocall.

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