Difesa, banche e Italia: tre Fast Cash Collect fino al 21% annuo
Tre nuovi Fast Cash Collect su Italia, banche europee e Difesa. Premi mensili con memoria fino al 21% annuo, barriere al 55%, durata contenuta e possibilità di Autocall ravvicinata
Nel mondo dei mercati finanziari ci sono momenti in cui alcuni settori sembrano catalizzare più di altri l’attenzione degli investitori. È il caso della difesa, tornata al centro delle strategie globali per via delle nuove esigenze di sicurezza; delle banche europee, che restano protagoniste grazie a bilanci solidi; e delle big cap italiane che beneficiano di un mercato domestico tornato sui massimi dai primi anni 2000.
Tre temi diversi, ma accomunati dall’essere oggi sostenuti da trend ben definiti e da opportunità di rendimento interessanti. Ma come cogliere queste opportunità in modo mirato, assicurandosi al tempo stesso cedole mensili elevate, protezioni profonde e la possibilità di ottenere un rimborso anticipato rapido?
Una risposta arriva dai Fast Cash Collect, una tipologia di certificati che unisce reattività, alto potenziale di rendimento e barriere conservative.
Nell'approfondimento di oggi presentiamo tre Fast Cash Collect con struttura molto simile, ognuno dedicato a un settore diverso e realizzato da tre emittenti differenti di prim’ordine: BNP Paribas, Societe Generale e UBS.
Tre certificati, stessa logica: alto rendimento, Autocall veloce e barriere al 55%
| Codice ISIN | Emittente | Sottostanti | Cedole | Barriere | Autocall | Durata |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1) XS3236852078 | BNP Paribas | Stellantis - Banca MPS - Leonardo - STM | 1,75% mensile con memoria (21% annuo) | 55% scadenza | da marzo 2026 con trigger decrescente dal 95% all'80% | 18 mesi |
| 2) XS2878537930 | Societe Generale | Banca MPS - Commerzbank - BBVA - Santander | 1,6% mensile con memoria (19,2% annuo) | 55% scadenza | da aprile 2026 con trigger decrescente dal 100% al 60% | 2 anni |
| 3) DE000UQ7T9Y1 | UBS | Rheinmetall - Fincantieri - Saab - Leonardo | 1,167% mensile con memoria (14% annuo) | 55% scadenza | da aprile 2026 con trigger decrescente dal 100% al 60% | 2 anni |
Come dicevamo, la struttura dei tre certificati è simile ma con alcune differenze che, oltre all'emittente e ai sottostanti di riferimento, riguardano il meccanismo di rimborso anticipato. Infatti, il tratto distintivo dei Fast Cash Collect è quello di prevedere la possibilità di rimborso anticipato in modo automatico già dai primi mesi di vita e con trigger decrescente. Ciò significa che il livello che attiva il rimborso anticipato non resta fisso al 100%, come molti Cash Collect tradizionali, ma scende progressivamente mese dopo mese, in questi casi dell'1%.
Questo meccanismo aumenta di fatto la probabilità che il prodotto venga rimborsato in anticipo anche in fasi di mercato laterali o moderatamente ribassiste, permettendo così all'emittente di offrire rendimenti tendenzialmente più consistenti.
In tutti i casi le cedole sono mensili con memoria, dando così la possibilità all'investitore di recuperare quelle eventualmente non pagate in precedenza alla prima data utile in cui tutti i titoli del paniere tornano sopra la barriera premi.
Le barriere sono al 55% sia per il pagamento delle cedole sia per la protezione del capitale a scadenza. In pratica, i sottostanti possono perdere fino al 45% dal livello iniziale senza compromettere né i flussi cedolari, né il rimborso del valore nominale a scadenza.
Un aspetto chiave da considerare di questi prodotti riguarda il loro profilo fiscale visto che tutte le cedole e plusvalenze rientrano nei “redditi diversi” e possono quindi essere utilizzate per compensare minusvalenze presenti nello zainetto fiscale.
1) Focus su Italia: ISIN XS3236852078
Il primo certificato è stato emesso sul mercato secondario da BNP Paribas il 16 gennaio ed è identificato dall'ISIN XS3236852078. Punta sul basket composto da Stellantis, Banca MPS, Leonardo e STM. Un paniere decorrelato e abbastanza volatile e ciò si riflette nel rendimento potenzialmente molto elevato. Stiamo infatti parlando di un 21% annuo pagato tramite cedole mensili con memoria dell'1,75%. I premi sono condizionati ad una barriera al 55% degli strike (fissati alla chiusura del 16 gennaio), stesso livello che sarà monitorato a scadenza per il rimborso del nominale di 100 euro.
La durata del certificato è di 18 mesi con scadenza naturale al 27 luglio 2027. Tuttavia, a partire dal secondo mese (marzo 2026) il prodotto potrà essere rimborsato anticipatamente con un trigger Autocall che parte dal 95% e decrescerà dell'1% al mese fino all'80%.
2) Banche Europee: ISIN XS2878537930
Il secondo certificato è stato emesso da Societe Generale sempre il 16 gennaio con ISIN XS2878537930. In questo caso il focus è sul comparto bancario europeo e in particolare sul basket worst of composto da Banca MPS, Commerzbank, BBVA e Santander. Il prodotto paga l'1,6% mensile con memoria, arrivando così ad offrire il 19,2% all'anno, ovvero il 38,4% nei due anni di vita. Le cedole sono condizionate ad una barriera al 55% degli strike, un livello valido anche a scadenza per monitorare il rimborso del valore nominale di 1.000 euro.
La durata del certificato è di due anni con scadenza naturale al 24 gennaio 2028. Tuttavia, a partire da aprile 2026 il prodotto potrà essere rimborsato anticipatamente con un trigger Autocall che parte dal 100% e decrescerà dell'1% al mese fino al 60%.
3) Difesa europea: ISIN DE000UQ7T9Y1
Per chi invece vuole puntare sulla difesa europea, ecco il Fast Cash Collect di UBS con ISIN DE000UQ7T9Y1, sul basket worst of composto da Rheinmetall, Fincantieri, Saab e Leonardo. Il prodotto paga l'1,167% mensile con memoria, arrivando così ad offrire il 14% annuo di rendimento, anche in questo caso condizionato a barriere protettive al 55%, valida anche a scadenza.
La durata del certificato è di due anni con scadenza al 24 gennaio 2028. A partire da aprile 2026 il prodotto potrà essere rimborsato anticipatamente con un trigger Autocall che parte dal 100% e decrescerà dell'1% al mese fino al 60%. Il valore nominale è di 1.000 euro.
Disclaimer:
I Certificati ISIN XS3236852078, ISIN XS2878537930 e ISIN DE000UQ7T9Y1 sono soggetti ad un livello di rischio pari a 6 su una scala da 1 a 7. L’investimento in questa tipologia di Certificate espone il risparmiatore al rischio default dell’emittente. Tutti i rendimenti espressi sono al lordo delle imposte.
La presente comunicazione non integra in alcun modo consulenza nemmeno generica o ricerca in materia di investimenti, non è stata preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’indipendenza della ricerca in materia di investimenti e non è soggetta ad alcun divieto che proibisca le negoziazioni prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti.
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