REWAY GROUP - Renaissance Partners acquisterà l’83,38% a 10,3 euro

Fatto

Nella serata di venerdì Reway ha reso noto che Renaissance Partners S.à r.l. SICAV – RAIF ha sottoscritto accordi vincolanti relativi a un’operazione che prevede l’acquisto di una partecipazione di controllo nel capitale sociale di Reway Group, pari all’83,38% del capitale sociale, seguito dalla promozione di una offerta pubblica di acquisto obbligatoria sulla totalità delle residue azioni Reway in circolazione, finalizzata alla revoca dalla quotazione delle azioni di Reway da EGM.

In particolare, RP SICAV, tramite società veicolo di nuova costituzione BidCo, procederà all’acquisto: - della intera partecipazione in Reway detenuta dall’attuale azionista di controllo Luccini S.r.l., composta da 17.500.000 azioni ordinarie e 7.500.000 azioni a voto plurimo, complessivamente rappresentativa di circa il 64,43% del capitale sociale di Reway e il 74,34% dei relativi diritti di voto.

Il closing è sospensivamente condizionato all’ottenimento entro il 30 settembre 2026 delle autorizzazioni antitrust e golden power. - della intera partecipazione in Reway detenuta da Patrizia Casillo (2.820.512 azioni ordinarie, 7,27% del capitale sociale, 5,24% dei relativi diritti di voto) e Raffaella Casillo (4.230.769 azioni ordinarie, 10,90% del capitale sociale, 7,86% dei relativi diritti di voto) - della intera partecipazione in Reway detenuta da Livio Radini e Immobiliare Radini S.r.l. (302.521 azioni ordinarie, 0,78% del capitale sociale, 0,57% dei relativi diritti di voto). Il corrispettivo base per l’acquisto delle partecipazioni è pari a euro 10,31 per azione.

Potrà essere rettificato in aumento, sulla base di una ticking fee giornaliera, qualora l’esecuzione delle compravendite sia successiva al 31 luglio 2026; e in diminuzione per l’importo di eventuali leakage che dovessero intervenire tra il 1 gennaio 2026 e la effettiva data del closing. Al verificarsi del Closing, BidCo sarebbe tenuta a promuovere una offerta pubblica di acquisto obbligatoria sulla totalità delle residue azioni Reway per un corrispettivo pari a quello previsto dall’art. 106 del Testo Unico della Finanza, come richiamato dall’art. 14 dello statuto di Reway, e finalizzata a ottenere la revoca delle azioni Reway dalle negoziazioni su EGM.

Effetto

Il corrispettivo base è inferiore del 5% rispetto all’ultimo prezzo di chiusura (10,80 euro) e del 10% rispetto al nostro target price (11,50 euro).