OVS GROUP - Qualità e visibilità in aumento

Fatto

Pubblichiamo oggi un report di aggiornamento su OVS a seguito dei risultati 2025 e della conference call con il management. La nota evidenzia risultati sostanzialmente in linea con le indicazioni preliminari, con marginalità leggermente superiore anche alle indicazioni preliminari e una forte generazione di cassa.

Il report incorpora inoltre le principali indicazioni emerse dalla conference call, tra cui la quantificazione del beneficio FX e il positivo andamento del trading a inizio 2026.

Le stime sono state riviste marginalmente, con un leggero miglioramento dell’EBITDA e una revisione del profilo di D&A e della bottom line, mentre il target price è stato aggiornato a euro 6,2.

Effetto

Confermiamo la view costruttiva sul titolo, con particolare enfasi sul miglioramento della qualità degli utili e sull’aumentata visibilità su margini e generazione di cassa.

Le indicazioni su cambi e current trading rafforzano il profilo di crescita nel 2026, mentre il miglioramento del cash flow rappresenta il principale driver dell’upgrade di valutazione.