OVS GROUP - Accelera sul buyback

Fatto

OVS ha annunciato venerdì sera la firma di un finanziamento sustainability-linked da euro 300 milioni con scadenza 2031, finalizzato a rifinanziare le linee esistenti (in gran parte in scadenza nel 2027) e ad allungare la vita media del debito di circa 4 anni. La struttura prevede una term loan da euro 120 milioni e una revolving credit facility da euro 120 milioni, entrambe con scadenza 2031, oltre a una linea addizionale fino a euro 60 milioni attivabile entro novembre 2027. Il gruppo mantiene inoltre il bond esistente (tasso fisso 2,25%, scadenza novembre 2027).

Le condizioni economiche risultano migliorative rispetto al precedente finanziamento, supportate da una leva inferiore a 1x e dal profilo prospettico del gruppo. Il finanziamento include meccanismi di aggiustamento del margine legati a target ESG (Environmental, Social and Governance: decarbonizzazione e utilizzo di fibre certificate). Il CdA (Consiglio di Amministrazione) ha inoltre deliberato un incremento del programma di buyback fino a ulteriori euro 20 milioni.

Sul current trading, la società segnala che, in un mercato sostanzialmente flat nei primi mesi dell’anno, tutti i principali brand e reti retail mostrano una crescita significativa delle vendite, trainati in particolare da PIOMBO e Les Copains.

Effetto

L’operazione rafforza ulteriormente la struttura finanziaria, con allungamento delle scadenze e miglioramento delle condizioni, coerente con una leva già contenuta. Il segnale sul current trading è positivo e conferma una dinamica commerciale migliore del mercato di riferimento, mentre il buyback aggiuntivo evidenzia ulteriore flessibilità nella gestione del capitale.

Nel complesso, news coerente con un profilo operativo e finanziario solido.