Mare Group - Sale al 95% di Workgroup

Il polo di ingegneria tech Mare Group, come previsto dal programma comunicato il 28 settembre scorso, ha annunciato ieri l’esecuzione anticipata degli accordi per l’acquisizione da WGS di un ulteriore 40% di Workgroup, società attiva nello sviluppo di piattaforme software e soluzioni digitali per le imprese, portando così la propria partecipazione dal 55% al 95%.

Il corrispettivo complessivo è pari a 7,9 milioni di euro, in linea con quanto precedentemente comunicato: 3 milioni di euro saranno corrisposti mediante 535.714 nuove azioni Mare Group valorizzate a 5,60 euro per azione, mentre i restanti 4,9 milioni di euro saranno pagati in cash in più tranche (2,5 milioni di euro entro fine 2026, 0,4 milioni di euro entro aprile 2027 e 2,0 milioni di euro entro fine 2027). Le nuove azioni attribuite a WGS saranno soggette a un lock-up di 24 mesi dal 5 ottobre 2026.

Websim Corporate: “Maggiore focus sui core business"

"Notizia sostanzialmente attesa e coerente con l’operazione annunciata a fine luglio - ha commentato Websim Corporate - L’acquisto dell’ulteriore 40% di Workgroup, che porta Mare Group al 95%, rappresenta infatti uno step preliminare alla prevista cessione della partecipazione a Metriks AI. Il corrispettivo di 7,9 milioni di euro e la sua struttura restano sostanzialmente in linea con quanto già comunicato, sebbene la componente cash sia ora dilazionata fino a fine 2027".

Al perfezionamento della cessione, previsto entro il 15 novembre, "Mare Group dovrebbe ricevere 18,9 milioni di euro per il 95% di Workgroup, di cui 7 milioni di euro cash, 1 milione di euro in azioni Metriks AI e 10,9 milioni di euro in obbligazioni convertibili, con una plusvalenza potenziale indicata dalla società in circa 5,7 milioni di euro pre-tax e pre transaction costs. L’operazione, consentirebbe inoltre a Mare Group di focalizzare maggiormente le risorse sui business core Aerospace & Defence, Industry e Infrastructures, mantenendo al contempo un’esposizione indiretta al potenziale upside di Workgroup attraverso gli strumenti finanziari ricevuti in Metriks AI".

Websim Corporate su Mare Group: giudizio Buy, target price 8,40 euro.