Mare Group - In arrivo nuove risorse per spingere la crescita

Mare Group ottiene nuove risorse per sostenere i suoi piani di crescita.

Questa mattina la società ha annunciato un aumento di capitale riservato da 10 milioni di euro, mediante l’emissione di massime 2 milioni di nuove azioni, al prezzo unitario di 5 euro, con esclusione del diritto di opzione.

L’operazione è stata sottoscritta in parti uguali da Invitalia, tramite il Fondo Cresci al Sud, e da DVC2, veicolo interamente controllato da Deep Value Club.

Le nuove risorse serviranno ad accelerare gli investimenti nelle piattaforme proprietarie, nelle tecnologie abilitanti e nelle operazioni di crescita per linee esterne.

La società sottolinea inoltre che il prezzo di sottoscrizione è superiore alle medie ponderate di mercato a 1, 3 e 6 mesi.

La dichiarazione del Ceo Antonio Maria Zinno

Queste risorse aggiuntive danno un nuovo impulso allo sviluppo di Mare Group. Nel primo semestre abbiamo superato i 100 milioni di euro di ordini e nel solo mese di luglio abbiamo compiuto un’evoluzione significativa
attraverso operazioni strategiche che ampliano le nostre capacità tecnologiche, manifatturiere e di mercato.

In questo contesto, l’ingresso di nuovi capitali ci consente di anticipare investimenti, accelerare l’integrazione delle acquisizioni e cogliere le opportunità che si aprono, mantenendo la flessibilità necessaria per eseguire il piano industriale con tempi ancora più rapidi.

Ringrazio Invitalia e Deep Value Club, che con questa operazione rinnovano una fiducia già accordata al nostro progetto e ne condividono la visione di lungo periodo.

La conferma della traiettoria di crescita per il 2026, il rafforzamento della piattaforma e il sostegno di investitori di grande rilievo rappresentano tre tasselli di un unico percorso: costruire una piattaforma sempre più integrata, per crescere più velocemente nei mercati in cui operiamo e creare valore
sostenibile per tutti gli stakeholder.

Infine, aggiungo un ringraziamento speciale al team di Capital Markets Fürstenberg, Gruppo Banca Ifis, che continua a supportarci in questo percorso estremamente dinamico. 

Il commento di Websim Corporate 

Valutiamo positivamente l’operazione, che consente a Mare Group di rafforzare ulteriormente la struttura patrimoniale e di disporre di nuove risorse per sostenere sia la crescita organica sia il percorso di acquisizioni.

L’ingresso di investitori istituzionali quali Invitalia e Deep Value Club rappresenta inoltre una validazione esterna della strategia industriale del gruppo e della sua capacità di consolidamento nel settore dell’ingegneria ad alta tecnologia.

Dal punto di vista valutativo, l’operazione determina un incremento del numero di azioni fully diluted pari a circa il 9,4%, ma l’effetto diluitivo è significativamente mitigato dall’apporto di €10mn di nuove risorse finanziarie che entreranno nella disponibilità della società.

Sulla base delle nostre stime, l’impatto diluitivo netto in termini valutativi dovrebbe essere di circa il 3,5%.

Riteniamo inoltre che la disponibilità di maggiore capitale possa contribuire ad accelerare il piano di investimenti e la strategia di crescita per linee esterne, con potenziali benefici ulteriori sulle prospettive di crescita e sulla creazione di valore nel medio termine.

Giudizio Buy, target price pari a 8,40 euro. 

Mare Group è un'azienda di ingegneria digitale quotata su Euronext Growth Milan e attiva in Italia e all’estero nell’innovazione attraverso tecnologie abilitanti.

In particolare, la società opera attraverso tre aree: ‘servizi digitali’, che comprendono lo sviluppo di tecnologie, servizi cloud, di sicurezza informatica e gestione dei Big Data; ‘ingegneria applicata’ (mechanical design, process engineering, test funzionali e simulazioni); ‘piattaforme tech’ (es. Delfi.ai è una piattaforma di intelligenza artificiale che favorisce l’innovazione delle imprese attraverso soluzioni di assistenza remota, formazione virtuale, marketing e controllo qualità).