Intercos - ABB di CP7 Beauty

Fatto

CP7 Beauty (Catterton) ha collocato tramite ABB 6,4 milioni azioni Intercos, pari a circa 6,6% del capitale, a 12,70 euro per azione, per un controvalore di circa 81 milioni di euro.

Il prezzo incorpora uno sconto del 7,97% rispetto alla chiusura di ieri.

A seguito dell'operazione, la partecipazione di CP7 scende a circa 6,6% dal precedente 13,3% (partecipazioni di riferimento al 30/06 riportate nella relazione finanziaria semestrale).

Effetto

Catterton è azionista di Intercos dal 2014 e aveva già monetizzato parte dell'investimento nel marzo 2023, quando CP7 e Ontario Teachers avevano collocato complessivamente 5,5 milioni azioni (5,7% del capitale) a 13,25 euro per azione, con uno sconto del 6,8%, portando le rispettive partecipazioni al 13,3% e 10,0%.

Ontario Teachers, entrata nel capitale nel 2017, aveva successivamente ceduto ulteriori 6,5 milioni azioni (6,8%) nel giugno 2024 a 15,20 euro per azione, con uno sconto dell'8,5%, riducendo la propria quota al 3,2%. L'operazione odierna appare quindi coerente con il progressivo disimpegno dei financial shareholders storici.

Nonostante la prevedibile reazione negativa, il dimezzamento della quota di CP7 riduce significativamente il residual overhang e aumenta il flottante.