High Quality Food - Rating BUY e target price confermati in scia al BP

Rating BUY e target price a 1,4 euro: è la doppia conferma di Websim Corporate su High Quality Food. Nella nota sul gruppo di produzione e distribuzione alimentare, pubblicata oggi, la visione positiva è sostenuta dal piano industriale al 2029 presentato a fine gennaio, che indica una traiettoria di crescita ambiziosa.

Dopo un 2025 in linea con il 2024 (fatturato pari a 19,3 milioni, +1,8%), la società prevede infatti ricavi sui 38 milioni alla fine del periodo di riferimento. Parliamo quindi di un tasso di crescita CAGR 2025-2029 del 18%. Una percentuale che sale a oltre il 40% in termini di EBITDA, atteso a 6 milioni nel 2029, con marginalità attesa intorno al 17%.

Inoltre, gli analisti hanno aggiornato al rialzo le loro stime, allineandosi sostanzialmente alle indicazioni del piano industriale. Sulla marginalità, hanno tuttavia segnalato di aspettarsi "un primo anno influenzato dagli investimenti" indirizzati allo sviluppo del business, "per vedere i propri frutti negli anni successivi".

Bando di filiera

Il piano dell'azienda è incentrato sulla vittoria del V Bando di Filiera nel 2024: parliamo di risorse del PNRR per circa 22 milioni di euro tra fondo perduto e agevolazioni, che saranno mobilitate soprattutto quest'anno e il prossimo. Un ammontare che è oltre il triplo della capitalizzazione di High Quality Food (6,2 milioni).

Le direttrici strategiche degli investimenti sono cinque, ovvero l'incremento della capacità produttiva, l'efficientamento operativo, il consolidamento della distribuzione B2B - con focus sul segmento premium - lo sviluppo del canale B2C e la transizione verso un modello di produzione più sostenibile.

Gli obiettivi si concretizzeranno attraverso nuovi siti operativi (per la nuova sede romana e quella nel milanese le attività sono già avviate), migliori software gestionali, accordi con catene alberghiere, sviluppo dell'e-commerce e installazione di pannelli fotovoltaici.