Helyx Industries - Giudizio Buy confermato, upside sopra il 70%

Websim Corporate ha confermato il giudizio Buy sul Helyx Industries dopo la pubblicazione dei dati 2025.

L’esercizio si è chiuso con ricavi in rialzo del 152%, superiori alle attese, trainati soprattutto dalla nuova divisione NGS Mytho.

Il target price viene limato a 1,36 euro, dai 1,49 euro precedenti, per via della riduzione dei multipli di settore. Il nuovo prezzo obiettivo incorpora un upside superiore al 70%.

La visibilità sui ricavi è migliorata grazie ai nuovi contratti. L’accordo con Revvity Italia nell’ambito del Progetto Genoma Puglia (minimo garantito 1,3 milioni), fornisce una solida base per il 2026 e conferma il posizionamento competitivo della divisione Mytho. Gli accordi di distribuzione internazionale e i primi ordini sulle nuove soluzioni Hyris sostengono l’espansione commerciale.

Nel 2025, l’EBITDA rettificato è migliorato sensibilmente a -1,38 milioni di euro (da -2,7 milioni), grazie alla crescita dei ricavi e alla diminuzione dei costi operativi. La redditività resta però sotto pressione a causa dei costi di start-up della divisione Mytho. Il percorso verso il break-even appare coerente ma graduale, con ritorno a EBITDA positivo atteso solo a partire dal 2027.

Per gli analisti, la valutazione positiva riflette il potenziale di crescita legato alla scalabilità del modello e al rafforzamento del portafoglio. Il titolo mantiene però un profilo di rischio elevato, rendendolo adatto a investitori con alta tolleranza al rischio.

Helyx Industries in dettaglio

Helyx Industries è un gruppo industriale attivo nell'ambito della genetica. Dispone di tecnologie e processi proprietari per soluzioni complete ed integrate nella biologia molecolare, dalla PCR al NGS. Attraverso le sue divisioni offre le proprie soluzioni direttamente ai laboratori diagnostici e ospedali oppure mette a disposizione i propri servizi a partner diagnostici ed industriali.

* Websim Corporate research è un servizio di sponsored research di Intermonte. Websim Corporate opera come corporate broker/specialist con focus su small e micro cap italiane