Datalogic - Risultati in linea, ma guidance abbassata

Fatto

Datalogic ha riportato risultati 2Q25 in linea con le attese con ricavi in calo del 3.7% YoY ex forex a Eu128mn (ns stima Eu129mn), EBITDA in crescita del 5.0% YoY a Eu14.0mn (ns stima Eu14.3mn), utile netto di Eu5.1mn (ns stima Eu5.4mn).

Debito netto in calo a Eu18mn 8Eu13mn attesi) da Eu27mn di fine marzo.

Nonostante il trend di booking positivo, la società ha tagliato l’outlook sul secondo semestre dell’anno per slittamenti nella conversione di ordini, con ricavi FY25 visti sostanzialmente stabili YoY da precedente guidance +3%/6%. 

Datalogic ha annunciato buyback 600 mila azioni tra il 5 agosto e il 31 dicembre

Effetto

Rivediamo le stime FY25/27E del 5% a livello di ricavi, 8% a livello di EBITDA, con EPS tagliato del 22% sul FY25E e 10% sul FY26/27E con target price rivisto da Eu8.0 Eu6.9.