BFF Bank - Attese per offerte non vincolanti da Cerberus e CF+

Fatto

MF riporta che il CdA di BFF Bank esaminerà domani alcune offerte non vincolanti raccolte dagli advisor nell'ambito delle valutazioni strategiche avviate dopo l'intervento di vigilanza di Banca d'Italia. Tra queste figurerebbe una proposta di Cerberus relativa all'intero perimetro del gruppo, inclusi i servizi di pagamento e la banca depositaria.

Anche CF+, controllata da Elliott e recentemente salita all'85,7% di Banca Sistema, sarebbe interessata all'intero istituto a determinate condizioni.

Secondo l’articolo, resta inoltre aperta l'ipotesi di una cordata tra BPER e AMCO: la banca emiliana sarebbe interessata alle attività di pagamento e depositaria, mentre AMCO al business del factoring. Data la complessità delle trattative, un'offerta congiunta potrebbe non arrivare già nei prossimi giorni, con la possibilità di presentare inizialmente proposte separate.

L'articolo segnala inoltre che alcuni azionisti di BFF hanno invitato il CdA a evitare una cessione a prezzi troppo penalizzanti, sostenendo che l'attuale valorizzazione di mercato non rifletta il potenziale degli utili e delle attività del gruppo.

Effetto

Riteniamo possibile un interesse per i singoli business di BFF, soprattutto per quanto riguarda la potenziale cordata BPER-AMCO, con il primo istituto che ha confermato l’interesse per le attività di banca depositaria e di pagamento.

Resterà fondamentale capire i termini delle potenziali offerte e l’evolversi delle posizioni degli azionisti.