SNAM - Annunciati i termini dell’emissione e riacquisto dei due convertibili

Fatto

Venerdì sera Snam ha annunciato che in relazione ai green bonds emessi per un importo totale di Eu500mn con scadenza al 2031 e convertibili in azioni ordinarie di Italgas, il prezzo di conversione iniziale implicito per azione è stato fissato a Eu13.0651 e che l’ exchange property consisterà inizialmente in circa 38.3mn, che costituiscono approssimativamente 3.8% del capitale sociale di Italgas e 33.1% della quota di capitale detenuta da Snam.

Snam ha contestualmente riacquistato un importo nominale complessivo di Obbligazioni 2028 per Eu494.3mn che rappresenta il 98.9% delle Obbligazioni 2028.

Il prezzo di riacquisto finale per Obbligazione 2028 è uguale ad Eu187.7k ed insieme agli interessi maturati fino al 14 gennaio 2026 corrisponde a Eu188.6.

Effetto

Snam potrà scegliere di corrispondere un importo alternativo in contanti in luogo della consegna di una parte o della totalità della corrispondente quota pro rata dell’exchange property.

In ogni caso, Snam può consegnare un numero massimo di Azioni agli obbligazionisti entro i limiti previsti dagli accordi parasociali stipulati con CDP i quali, tra l’altro, stabiliscono attualmente una soglia minima della partecipazione che Snam deve mantenere in Italgas pari al 6.75% del capitale sociale di quest' ultima.

Il riacquisto del bond 2028 comporterà in aumento del debito netto di otre Eu400mn.