Analisi Fondamentale Italia

Ricavi e cassa in linea, margini sotto tono; Cooking e Motors crescono a livelli diversi; focus su trasformazione e NWC management.

Risultati sotto le attese e guidance prudente. Il piano triennale evidenzia crescita moderata ma minore generazione di cassa. Confermata raccomandazio…

WIIT punta su crescita organica e ricavi ricorrenti, margini in miglioramento e focus su cassa, leverage e M&A, favorita da UE e accordo VMware.

Aggiornato il modello per Edilportale e FY25/FY26: debolezza in Trade Books e pubblicità, CapEx Education; CF solido, dividendo e M&A.

Il CMD rafforza l’equity story: più credibilità, mix verso Defence e Underwater, crescita autofinanziata e visibilità da backlog.

Risultati preliminari e guidance in arrivo; focus su mercato domestico e piano industriale, con possibili sinergie e aggiornamenti su cessioni e strut…

In vista dei risultati, focus su margini resilienti, ricavi condizionati da ForEx e mix; order book solido e visibilità in miglioramento.

FY25 positivo e guidance FY26 costruttiva; domanda solida con order book in estensione e residual values stabili; focus su mix e nuovi modelli.

Risultati in linea; attesa per il nuovo business plan su integrazione e sinergie. Stime ritoccate sui costi, focus su capitale e struttura.

Target alzati e focus su crescita prestiti, NII e fees con efficienze su OpEx; stime e TP rivisti, rating invariato per upside limitato.

Upgrade prematuro; FY25 debole e guidance FY26 più morbida pesano. Resta fiducia nel turnaround, con KPI in miglioramento e focus su bilancio.

Fineco conferma solidità operativa e qualità del modello, ma il potenziale di rialzo dipende ora da obiettivi più ambiziosi e da una strategia chiara …