ABC Company - Una forte crescita tra club deal ed exit strategiche

Una piattaforma integrata per proporre agli imprenditori un’offerta completa, che va dall’investimento in permanent capital alla consulenza. ABC Company, società quotata sul segmento EGM Pro di Piazza Affari, è tutto questo.

ABC Company ha due anime. La prima, costituita dalle acquisizioni strategiche, fa da supporto alla seconda, composta dalle partecipazioni nelle PMI su cui il gruppo ha deciso di investire.

L’obiettivo finale è quello di realizzare l’exit, ovvero la rivendita delle partecipazioni acquisite che dopo il percorso con ABC Company hanno accresciuto il loro valore. L’intero processo viene svolto in club deal, un gruppo ristretto e selezionato di imprenditori o finanziatori: "La nostra forza è quella di proporre società nelle quali investiamo in prima persona, per questo risultiamo credibili", spiega l’amministratore delegato Stefano Taioli a Websim.it.

Dal 2021, ABC ha raccolto complessivamente 70 milioni di euro, di cui 30 milioni tramite club deal. Le acquisizioni strategiche, non destinate ad essere rivendute, sono Giotto Cellino Sim, Bonfiglioli Consulting e Global Strategy.

Giotto Cellino Sim, di cui ABC Company possiede il 44% del capitale, è una multi-family office che gestisce i grandi patrimoni. "In questi ultimi tempi, sono notevolmente aumentate le persone che dispongono di importanti capitali, e che sono anche le più predisposte ad investire nei club deal. Ecco perché qui si crea una forte sinergia fra i nostri investimenti e l’attività di Giotto Cellino", specifica Taioli. La Sim si occupa anche di investment banking, seguendo la quotazione delle società che vogliono sbarcare in borsa.

Bonfiglioli Consulting, di cui ABC Company detiene il 34%, si occupa di consulenza industriale. "In Italia ci sono pochi operatori in questo mercato. Crediamo che l’attività di investimento non associata ad un approccio industriale sia sbagliata. Bonfiglioli, attraverso il suo know how maturato in oltre 50 anni di attività, permette alle nostre partecipate di accelerare i processi di efficientamento produttivo e la digitalizzazione: è un derisking, a beneficio del business e degli investitori", continua Taioli.

Global Strategy, di cui il gruppo possiede la totalità, è una boutique di management che offre consulenza strategica e in corporate finance soprattutto in caso di trasformazione organizzativa e operazioni straordinarie di M&A o di funding attraverso debito alternativo.

Per quanto riguarda le partecipate, le PMI su cui ABC punta devono avere ottime potenzialità di crescita sia a livello organico, sia per linee esterne, in Italia e all’estero. La target ideale ha un fatturato compreso tra i 10 e i 100 milioni, un Ebitda superiore a 2 milioni di euro e un livello di indebitamento sostenibile. Il portafoglio di ABC Company comprende sei partecipazioni: "Investiamo in tutti i settori, tranne il finanziario e l’immobiliare, che hanno logiche diverse e richiedono molte più risorse. Riteniamo tutti gli altri mercati percorribili, anche se ne privilegiamo alcuni, come il medicale, la logistica, il food, la meccanica e i servizi. Sono tutti ambiti tradizionali, non particolarmente toccati dagli effetti dell’AI o da altre tecnologie, quindi sono più resilienti e stabili. Fra le nostre exit di successo, ricordo quella di Fornaio del Casale, azienda attiva nella produzione e vendita di prodotti da forno. La exit si è conclusa con un multiplo pari a 2,7 volte il capitale investito in due anni. Dopo la exit, abbiamo deciso di reinvestire parzialmente nella società nell’ottobre 2025".

Per sostenere nuovi investimenti, la società ha in corso un aumento di capitale da 24 milioni, deliberato nel dicembre 2025. L'operazione è stata parzialmente eseguita per circa 5 milioni. 

Websim Corporate Research ha assegnato a ABC Company il giudizio Outperform, con target price a 4,45 euro. Gli analisti ritengono che il modello operativo della società sia difficilmente replicabile nel settore domestico degli investimenti alternativi. ABC tratta oltre il 30% di sconto sul NAV, che è pari a 122,3 milioni (5,56 euro per azione). La società ha chiuso il 2025 con ricavi consolidati a 556.813 Euro, in crescita rispetto ai 193.243 Euro del 2024. Il patrimonio netto consolidato ha raggiunto 48 milioni, erano 37,4 milioni nel 2024.