Nessuna sorpresa dalla Banca centrale del Giappone (BoJ), che mantiene invariata l'attuale politica monetaria ultra-espansiva. Nikkei in rialzo e Yen in ribasso. Gas Naturale sul circuito europeo verso la quarta settimana negativa di seguito e la quotazione sui minimi da 14 mesi, ci attendiamo un impatto positivo sui prossimi dati dell'inflazione.
Per trovare novità interessanti sul quadro grafico bisogna trasferirsi dalle Borse ad altri asset, per la precisione nel mondo delle Commodity e del Forex:
1) il Gas Naturale europeo è sceso del -3% a 38,55 euro/mwh. E' il nuovo minimo da gennaio 2022 e ovviamente la flessione depone a favore di una prospettiva di rallentamento dell'inflazione;
2) il Dollaro è scivolato sui minimi da 12 mesi vs Euro a 1,1095 nella prospettiva di una Bce più "falco".
First Republic Bank ha dimezzato la quotazione in una sola seduta, dopo la fuga dei depositanti. La banca, nel tentativo di sopravvivere, ha avviato un piano di dismissioni da 100 mld. L'indice KBW delle principali banche Usa ha perso il -3,4%. Crediamo che la debolezza sia un'occasione di acquisto, anche perchè i 100 miliardi usciti dai conti di FRB non si sono volatilizzati, ma sono andati verso le grandi banche, che quindi festeggiano!
Seduta senza spunti particolari per le borse. La novità più importante è ancora una volta a livello settoriale. L'indice Stoxx del Lusso ha toccato i max da gennaio 2022 (+26% da inizio anno) ed è ormai in vista dei top assoluti. Il leader mondiale, LVMH, è la prima società europea a sfondare la soglia dei 500 mld di dollari di market cap.
Settimana in rosso per il mercato obbligazionario. Oggi alcuni eventi potrebbero provocare un po' di direzionalità: alle 10 esce l’indice IFO di aprile, il consensus si aspetta che l’indice di fiducia degli imprenditori tedeschi sia rimasto sui livelli di marzo; nel corso della giornata prendono la parola due membri della BCE, il francese Francois Villeroy ed il croato Boris Vijcic. Sono risalite le aspettative di un prossimo incremento dei tassi dopo alcuni interventi dai toni hawkish dei banchieri centrali. Le minute del board Bce di marzo e le ultime dichiarazioni di Christine Lagarde in tema di inflazione hanno confermato che nuovi rialzi dei tassi sono altamente probabili.
Bitcoin: quotazione sui minimi da due settimane, in seguito alle rinnovate tensioni sui tassi. Giro di vite in arrivo sul mondo cripto in Eurozona. Il Parlamento Europeo ha completato la votazione finale in merito al Markets in Crypto-Assets Act (MiCA). Ora la legislazione, introdotta per la prima volta nel 2020, dovrà essere approvata dal Consiglio Europeo prima di poter diventare una vera e propria Legge.
