Abbiamo aggiornato le stime su FILA dopo l’acquisizione di Seven e i risultati trimestrali. Prevista crescita dell’EPS, pur con rischi sul breve. Confermiamo il giudizio NEUTRAL e alziamo il TP
IEG ha registrato risultati positivi nel 3Q25, con fatturato in linea alle attese e un EBITDA superiore grazie a minori costi. Confermata la guidance FY25.
Ricavi 1Q25-26 -14.8% YoY per calo prezzi e volumi reseller; margini tenuti grazie ai diretti; gas +225% YoY e diretto +13%, reseller -19%; stime ricavi ed EBITDA ridotte, BUY e TP €11.65 confermati.
ISCC Fintech chiude 1H25 con ricavi in forte calo e EBITDA negativo per debolezza delle cessioni pro-soluto e costi in aumento. Riviste stime al ribasso; TP ridotto a €2.0; BUY confermato.
Risultati 3Q25 in linea con le stime. Outlook 4Q25 stabile. Confermato giudizio: OUTPERFORM.
Nel 3Q25 LUVE ha registrato una crescita dei ricavi e un miglioramento dei margini. Le prospettive per i prossimi trimestri restano positive.
