Settore Difesa europeo tra i pochi in guadagno da inizio anno

L'indice Stoxx Aerospace & Defense, con un guadagno del +3% da inizio anno, è tra i pochissimi settoriali in profitto nel panorama europeo. Insieme ad esso troviamo i Petroliferi +32%, le Tlc +17%, le Utility +12% e le Materie di Base +6%.

In profondo rosso Lusso -19%, Media -18%, Automotive -16%, Viaggi & Turismo -12%, tramortiti dai contraccolpi della guerra in Iran.

Secondo gli analisti di OCBC, importante broker di Singapore, i titoli della difesa asiatici si trovano ancora nelle fasi iniziali di un più ampio ciclo rialzista strutturale, poiché le crescenti tensioni geopolitiche e la pressione per una maggiore autosufficienza militare spingono al rialzo la spesa regionale.

OCBC ha affermato che l'Asia diventerà probabilmente il prossimo grande epicentro della difesa, poiché i governi accelerano gli appalti e la produzione locale.

L'indice Bloomberg Asia Pacific Aerospace & Defence è cresciuto di circa il +48% negli ultimi cinque anni, rimanendo indietro rispetto al +106% del Dow Jones U.S. Defence Index e al +243% dell'indice MSCI Europe Aerospace & Defence Index, hanno osservato gli analisti.

Questa performance relativamente inferiore suggerisce un ulteriore margine di rivalutazione, ha affermato la banca.

È stato osservato che l'indice asiatico attualmente scambia a 46,7 volte gli utili previsti per i prossimi 12 mesi, solo leggermente al di sopra della sua media storica decennale di 44,2 volte, rispetto all'indice MSCI ACWI Aerospace & Defence a 34,9 volte.

"I titoli della difesa asiatici potrebbero essere solo nelle fasi iniziali del ciclo rialzista", hanno scritto gli analisti di OCBC, aggiungendo che la regione potrebbe beneficiare di un passaggio verso l'approvvigionamento interno, dato che gli Stati Uniti spingono gli alleati ad assumersi maggiori responsabilità per la propria difesa.

OCBC ha evidenziato che la spesa per la difesa in Asia è aumentata del 5,7% in termini reali, raggiungendo i 573 miliardi di dollari nel 2025, secondo i dati dell'International Institute for Strategic Studies.

La Cina ha aumentato il suo budget per la difesa del 2026 del 7%, la Corea del Sud ha incrementato la spesa del 7,5% a 65,9 trilioni di won, mentre il Giappone punta a un budget record di 9 trilioni di yen.

La banca ha affermato che gli investitori dovrebbero prendere in considerazione anche le aziende legate ai droni, alla sicurezza informatica e ai materiali, poiché la guerra moderna si sta espandendo sempre più oltre i sistemi d'arma tradizionali.

Gli strumenti per investire nel settore Difesa

In questo scenario dalle enormi prospettive, ci sono alcuni strumenti specifici sulla Difesa europea.

WisdomTree, innovatore nel settore finanziario a livello globale, ha esteso la sua gamma di ETP tattici con il primo ETP sulla difesa europea con leva.

Da inizio 2026: +5%

L'ETP (3EDF) quotato su London Stock Exchange, Börse Xetra e Borsa Italiana, ha un total expense ratio (TER) dello 0,80%. Offre un'esposizione con leva 3x giornaliera allo STOXX Europe Total Market Aerospace & Defense Net Total Return Index. Leggi attentamente il documento KID.

Per investire in ottica di lungo periodo:

Da inizio 2026: +13%

Il WisdomTree Europe Defence (WDEF) si propone di replicare la performance in termini di prezzo e rendimento, al lordo di commissioni e spese, del WisdomTree Europe Defence UCITS Index. L'indice proprietario è progettato per replicare la performance delle aziende europee coinvolte nell'industria della difesa, tra cui produttori di attrezzature, parti o prodotti per la difesa civile, elettronica per la difesa e attrezzature per la difesa spaziale. L'Indice mira a escludere le aziende coinvolte in armi controverse vietate dal diritto internazionale, come le munizioni a grappolo, le mine antiuomo e le armi biologiche e chimiche, nonché le aziende che violano gli standard del Global Compact delle Nazioni Unite. Il WDEF è il primo prodotto nel suo genere dedicato esclusivamente alle aziende europee della difesa. Total expense ratio (TER) 0,40%. Valuta di denominazione Euro. Non distribuisce dividendo. Leggi il documento KID.

ETF HANetf Future of Defence Ucits
Isin: IE000OJ5TQP4
Da inizio 2026: +9%

L'ETF (NATO) replica l'indice EQM NATO+ Future of Defence, che a sua volta replica la performance di aziende internazionali operanti nell'industria militare o della difesa. L’ETF replica la performance dell’indice sottostante con replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso). I dividendi dell'ETF sono accumulati e reinvestiti nell'ETF. L’indice di spesa complessiva (TER) dell'ETF è pari allo 0,49% annuo. Valuta di denominazione Usd. Valuta di quotazione Euro. Leggi il documento KID.