Premi fino al 21,6% annuo e richiamo rapido. I nuovi Fast Cash Collect

I mercati finanziari stanno attraversando una fase di bull market maturo, caratterizzata da incertezza e da un ritorno della volatilità. In questo contesto, strumenti come i certificati di investimento assumono un ruolo strategico: permettono di incassare cedole anche in scenari laterali o ribassisti, senza esporsi direttamente al mercato, grazie al meccanismo di protezione della barriera.
Ne è un valido esempio la nuova gamma di Fast Cash Collect a cura di UniCredit (rating: S&P's BBB / Moody's Baa1 / Fitch BBB) e Société Générale (rating: Moody's A1 / Fitch A / S&P A). Il loro punto di forza è la possibilità di diversificare l’esposizione su diversi settori strategici: dalle blue chip italiane ai colossi tecnologici globali, fino alle principali banche europee, offrendo ottime cedole mensili, una buona protezione del capitale e al contempo rimborso anticipato già dai primi mesi e un livello di Autocall decrescente mensilmente. Come se non bastasse il prezzo attuale è a sconto per tutti e tre i prodotti. 

Fast Cash Collect: autocall decrescente e cedole più generose

Il meccanismo di funzionamento dei nuovi prodotti di UniCredit e Société Générale è particolarmente interessante: essendo certificati Fast Cash Collect, il rimborso anticipato può scattare già dai primi mesi di vita grazie al trigger autocall decrescente, che aumenta sensibilmente la probabilità di richiamo.

Questo elemento si combina con la struttura cedolare del certificato: finché tutti i sottostanti restano sopra la barriera, il certificato continua a distribuire i suoi premi mensili, e qualora la barriera venisse temporaneamente violata, le cedole perse possono essere comunque recuperate non appena i titoli tornano al di sopra di essa grazie all’effetto memoria.

Il vantaggio che rende questo prodotto ulteriormente interessante è dato dal payoff dei Fast Step-Down Cash Collect, il quale permette all’emittente di offrire all'investitore cedole più generose rispetto a quanto riuscirebbe a pagare con un classico Cash Collect a parità di altre condizioni. Il motivo è semplice: dato il livello decrescente dell'autocall nel tempo e la possibilità di rimborso anticipato attiva già dai primi mesi di vita del certificato, vi è una maggior probabilità che il prodotto venga richiamato anticipatamente e, quindi, che nel corso dei tre anni non vengano corrisposti tutti i premi previsti. Allo stesso tempo però, se il certificato venisse rimborsato, ad esempio, al quarto mese di vita, l'investitore avrebbe comunque incassato un risultato significativo e difficilmente ottenibile con altri strumenti sul mercato.

Paradossalmente, lo scenario più favorevole per l'investitore non è un forte rialzo di tutti i titoli del paniere, ma piuttosto un andamento laterale o una leggera debolezza anche di solo un titolo in modo da non far scattare l'autocall. In tal caso, il certificato potrebbe continuare a pagare cedole per più a lungo, esprimendo così il suo massimo potenziale di rendimento.

Payoff dei Certificati

Rendimento del 17,40% p.a. per chi punta sui Campioni italiani

Il rally di quest’anno dell’indice Ftse Mib, ai massimi storici dal 2007, nonostante le brevi correzioni delle ultime sedute, rende il basket worst of di questo Fast Cash Collect particolarmente interessante per chi vuole partecipare al momento positivo sperimentato dal mercato italiano, mantenendo la cautela tipica dei certificati a barriera.

• ISIN: DE000UN1NQN8
• Emittente: UniCredit (Rating: S&P's BBB / Moody's Baa1 / Fitch BBB)
• Emissione: 14/11/2025
• Sottostanti: Banca MPS - Leonardo - Stellantis - STM
• Premio: 1,45% mensile condizionato (17,40% annuo), con memoria
• Barriera premio: 55%
• Rimborso anticipato: Autocallable da febbraio 2026 con trigger decrescente mensilmente (fino al 68%)
• Scadenza: novembre 2028
• Barriera a scadenza: 55%
• Prezzo a sconto: 98,7 € 

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Rendimento monstre del 21,60% annuo e barriera ampia al 50%

Il comparto Tech e AI si conferma protagonista assoluto del 2025, come dimostrano i risultati record di NVIDIA. Tuttavia, il settore rimane sotto osservazione per i dubbi sulla sostenibilità degli ingenti investimenti e sull’elevato indebitamento di alcune aziende. In questo contesto, avere strumenti collegati al comparto è strategico, ma serve protezione dalla volatilità.

Il Fast Cash Collect di UniCredit nasce proprio con questo obiettivo: offrire un rendimento particolarmente competitivo e, al tempo stesso, una barriera di protezione ampia al 50%, pensata per schermare le oscillazioni di mercato e garantire maggiore tranquillità all’investitore.

• ISIN: DE000UN1NQP3
• Emittente: UniCredit (Rating: S&P's BBB / Moody's Baa1 / Fitch BBB)
• Emissione: 14/11/2025
• Sottostanti: Tesla - Micron Technology - Intel - AMD
• Premio: 1,80% mensile condizionato (21,60% annuo), con memoria
• Barriera premio: 50%
• Rimborso anticipato: Autocallable da febbraio 2026 con trigger decrescente mensilmente (fino al 68%)
• Scadenza: novembre 2028
• Barriera a scadenza: 50%
• Prezzo a sconto: 98,7 € 

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Rendimento del 18,60% annuo per chi punta sulle Banche europee

Il settore bancario europeo si prepara a una fase di distribuzione di capitale più generosa grazie alla riduzione dei requisiti patrimoniali e al consolidamento in corso, in un contesto di tagli dei tassi che favorisce la redditività degli istituti di credito. Il basket di quattro solide banche europee di questo Fast Cash Collect offre un'opportunità interessante per chi vuole esporsi al comparto bancario europeo.

• ISIN: XS2878525257
• Emittente: Societe Generale (Rating: S&P's A / Moody's A1 / Fitch A)
• Emissione: 20/11/2025
• Sottostanti: Banca MPS - Banco BPM - Commerzbank - Deutsche Bank
• Premio: 1,55% mensile condizionato (18,60% annuo), con memoria
• Barriera premio: 55%
• Rimborso anticipato: Autocallable da febbraio 2026 con trigger decrescente mensilmente (fino al 68%)
• Scadenza: novembre 2028
• Barriera a scadenza: 55%
• Prezzo a sconto: 991,5 €

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