Mondadori - Finalizzata l’acquisizione di Edilportale.com

Fatto

Ieri Mondadori ha perfezionato l’acquisizione del 58.84% di Edilportale.com S.p.A., società attiva a livello internazionale nello sviluppo di contenuti, servizi e piattaforme nei mercati dell’architettura, del design e dell’edilizia.

In data odierna è stato corrisposto per cassa il corrispettivo dell’operazione, pari a €31.2mn, sulla base di EV (100%) pari a €50mn e PFN positiva per €3mn.

Effetto

Il closing dell’operazione, annunciata lo scorso 29 dicembre, avviene nei tempi previsti (la chiusura era attesa entro gennaio).

Ricordiamo che l’acquisizione prevede un earn out a favore del venditore per €2.9mn al conseguimento di predeterminati risultati relativi al FY27. Inoltre, nel corso del 2027, è previsto il trasferimento in Mondadori Digital del 100% della partecipazione in Edilportale.com.

Ad esito dell’operazione, la partecipazione di Arnoldo Mondadori Editore S.p.A. in Mondadori Digital risulterà pari all’89% del capitale sociale, mentre il residuo 11% sarà detenuto dai fondatori di Edilportale.com.

L’operazione, realizzata a un multiplo che riteniamo adeguato (8x EV/EBITDA adj.), conferma Mondadori Digital come il player più credibile nel guidare il processo di consolidamento del mercato digitale in Italia. Edilportale è una realtà consolidata, con oltre 20 anni di attività, leader nel verticale dei contenuti digitali per architettura ed edilizia.

L’acquisizione consente a Mondadori Digital di rafforzare ulteriormente il proprio posizionamento, ampliando la leadership in segmenti verticali ad alto potenziale e valorizzando l’offerta anche sui mercati internazionali, in cui Edilportale è già presente.