1D

-1,16%

1W

-4,00%

1M

10,65%

3M

24,33%

6M

77,19%

1Y

48,61%

YTD

113,91%

MAX

-82,20%

STAR

Market Cap
585 milioni €
Numero di azioni
190.140.355
ISIN
IT0005610958
Target Price
n.d.
Giudizio fondamentale
NON COPERTO

DoValue SpA si occupa della gestione di crediti deteriorati per conto di banche e investitori in Italia e Grecia, offrendo servizi di servicing, accessori, immobiliari e di rete esterna. Fondata nel 2015, ha sede a Verona.

Overview

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DOVALUE - Unicredit e Prelios uniti per gestire portafogli di NPLs

Notizia marginalmente negativa per doValue.

DOVALUE - ANALISI FONDAMENTALE

Team Websim Corporate

Team Websim Corporate

Gli Analisti Finanziari di Websim

Analisi fondamentale di DoValue

Notizie

Dati Finanziari

Analisi Fondamentale

DOVALUE - ANALISI FONDAMENTALE

Analisi Fondamentale di DOVALUE - 18/05/23

Giudizio: Molto Interessante

Prezzo: 4.50€

Target di lungo termine: 7.80€

Risultati 1° trimestre 2023

I risultati del 1° trimestre di DOVALUE mostrano una riduzione dei ricavi, mitigata da costi inferiori e NFP in linea. I ricavi netti sono stati inferiori alle aspettative principalmente a causa di una diminuzione dei ricavi lordi in Spagna. Tuttavia, alcune regioni (Italia e Grecia) ed in particolare alcuni settori, hanno visto un aumento dei ricavi.

La società ha una posizione finanziaria solida, con una liquidità di 120 milioni di euro e linee di credito lordo impegnate di 133 milioni di euro al 1° trimestre 2023. Il rapporto di leva è stato di 2,2x, verso il limite inferiore della fascia indicata dalla società (2-3x). Inoltre, la società ha annunciato un esito favorevole dell'arbitrato in Spagna, con un impatto positivo di 28 milioni di euro sul conto economico.

Guidance e Stime

Nonostante i deboli risultati del primo trimestre 2023, la società ha confermato le linee guida per il 2023, prevedendo ricavi stabili su base annua, un EBITDA di circa 200 milioni di euro e un dividendo per azione di 0,72 euro (+20% anno su anno). Tuttavia, noi manteniamo una posizione più cauta sulla stima dei ricavi e riduciamo le stime di EBITDA e utile netto medio tra il 2023 e il 2025.

Valutazione

DOVALUE ha visto una riduzione dei ricavi nel primo trimestre 2023, ma la generazione di cassa libera rimane elevata e il dividendo del 2023 è altamente visibile. Inoltre, la riduzione dei costi dovrebbe compensare temporaneamente la debolezza dei ricavi. La consolidazione del mercato potrebbe alleviare la pressione sui margini. Abbiamo aggiornato il giudizio della società a Molto Interessante (BUY), con un target price di 7,8 euro.

Analisi Tecnica

Al momento non è disponibile nessuna strategia su questo titolo