Salgono i tassi, scendono i future di WallStreet, rallenta l'inflazione tedesca

La borsa degli Stati Uniti dovrebbe aprire in calo. Future S&P500 -0,2%. Future Nasdaq -0,3%. 

I dati macroeconomici di oggi, al contrario di quelli di ieri, non dovrebbero influenzare più di tanto il mercato finanziario: le ultime indicazioni hanno spinto ancora più in avanti, all'estate inoltrata, il momento del primo taglio dei tassi. Delle prossime mosse di politica monetaria dovrebbero parlare oggi tre membri votanti del Federal Open Market Committee: nel tardo pomeriggio ci sono in programma gli interventi del  presidente della Federal Reserve di New York, John Williams, il presidente della Fed di Cleveland, Loretta Mester e la presidente della Fed di San Francisco, Mary Daly.

In arrivo a mercato aperto gli ordini di fabbrica di febbraio, attesa +1%. Ordini beni durevoli, attesa +1,4%.

Titoli WallStreet

Tesla  -7%. La società ha reso noto che le consegne del primo trimestre sono state inferiori alle stime: consegnati 386.810 veicoli con un calo di circa il -20% rispetto al trimestre precedente e dell'8,5% rispetto a un anno prima.

Rivian Automotive  -2% Il produttore di veicoli elettrici ha detto di aver prodotto 13.980 veicoli nel primo trimestre, contro stime intorno a 14.250 unità. Le consegne sono state di 13.588, con un calo sequenziale di circa il -3%, inferiore al calo del 10%-15% previsto a febbraio. Rivian conferma le previsioni di produzione annuale. Da inizio anno la quotazione si è più che dimezzata.

Humana -9%, CVS Health Corp. -6%. Scendono i titoli delle assicurazioni sanitarie. L'autorità di vigilanza e controllo del settore non ha alzato le tariffe proposte per il 2025, come invece le società del settore si aspettavano. JP Morgan segnalava ieri che solo una volta nell'ultima decade non c'è stato un ritocco all'insù della prima indicazione dei rimborsi da versare alle compagnie: queste ultime lamentano un aumento dei costi del servizio medico.   

PVH perde circa un quinto del suo valore nel preborsa. La società del marchio Calvin Klein ha fornito indicazioni sull'andamento delle vendite più negative di quel che si aspettava il consensus. I ricavi dovrebbero scendere tra il 6% e il 7% nell'esercizio in corso, dal +2% dello scorso anno fiscale. Il trimestre scorso invece, sia i ricavi che l'utile hanno battuto le stime degli analisti.

Clorox -1%. Citigroup taglia il giudizio a Neutral.

Coinbase -3%, nella scia del ribasso delle criptovalute.

Trump Media & Technology -2%, dal -21% di ieri.

Le borse dell’Europa iniziano il secondo trimestre in rialzo e con nuovi record.

Indice EuroStoxx50 +0,2%, in mattinata ha toccato il nuovo massimo dal 2000.
FtseMib +0,2%, nuovo massimo da sedici anni.
Dax di Francoforte -0,1%, nuovo massimo storico nella prima parte della seduta.
Ftse 100 di Londra +0,2%.

Alle 14:00 è uscito il dato sull'inflazione tedesca armonizzata UE per il mese di marzo: +0,6% m/m, come da attese; +2,3% vs +2,4% a/a, da +2,7% di febbraio, è il ritmo più lento da giugno 2021. 

Italia. Il settore manifatturiero ha mostrato segni di ripresa a marzo dopo 11 mesi consecutivi di contrazione, con la creazione di nuovi posti di lavoro nel settore al ritmo più veloce in un anno. L'indice Hcob Global Purchasing Managers' Index (Pmi) per il settore manifatturiero italiano si è attestato a marzo a 50,4, in crescita rispetto al 48,7 di febbraio e al di sopra della soglia di 50 - che separa la crescita dalla contrazione - per la prima volta dal marzo dello scorso anno.

Germania. La flessione del settore manifatturiero tedesco, che rappresenta circa un quinto dell'economia del Paese, è proseguita anche alla fine del primo trimestre. L'indice finale Hcob Purchasing Managers' Index (Pmi) per il settore manifatturiero è sceso a 41,9 a marzo da 42,5 di febbraio, leggermente al di sopra della stima flash di 41,6 ma ancora molto al di sotto del livello di 50 che separa la crescita dalla contrazione. 

Macrovariabili

Il Treasury Note a dieci anni  a 4,34%, + 3 punti base.

Bund al 2,40%, +10 punti base.

BTP a 3,80%, +9 punti base. 

Euro dollaro sui minimi dell’ultimo mese e mezzo a 1,073. Si svaluta la lira turca dopo la sconfitta elettorale del partito del presidente Recep Erdogan alle elezioni comunali. La borsa di Ankara sale dell'1%.

Petrolio sui massimi da cinque mesi, dopo l’attacco israeliano al consolato iraniano di Damasco. Brent e Wti +1,7%. 

Oro , stamattina a 2.260 dollari l’oncia, +0,3%, nuovo record storico.

Bitcoin in calo del -5,4% a 66.000 dollari.

Titoli

StM +1%. Barclays taglia il target   a 40 euro, da 46 euro. 

Saipem +2%. Bernstein avvia la copertura con il giudizio Outperform. La società ha completato il rimborso anticipato del finanziamento di 387 milioni di euro, stipulato nel febbraio del 2023 con un consorzio di banche italiane e internazionali e garantito per il 70% da Sace.

ENI +3% sulla scia del petrolio.

Banco BPM +2%.

Tim -1%. Starlink di Elon Musk avrebbe fatto un esposto denuncia contro Tim al ministero delle Imprese e Made in Italy e all'Agcom, accusando l'azienda italiana di ostacolare la diffusione di internet veloce nel Paese. Lo scrivono alcuni quotidiani in cui si riporta un commento di un portavoce Tim che parla di ricostruzione parziale che non tiene conto delle interlocuzioni in corso con le autorità. Il fondo Bluebell e l'azionista di minoranza Merlyn hanno presentato liste rivali di candidati per il rinnovo del consiglio di amministrazione. Lo ha reso noto sabato il gruppo telefonico italiano.

Brunello Cucinelli -2%.

Azimut -2%. La nuova banca digitale, che nascerà dallo spin off di una parte della rete italiana di consulenti finanziari di Azimut Holding, punta ad avere una banca come un azionista di peso fino al 50% del capitale e sarà quotata a Piazza Affari possibilmente prima delle elezioni negli Stati Uniti a novembre. Lo ha detto il presidente e fondatore, Pietro Giuliani, nel corso della una conferenza stampa di giovedì scorso per presentare il progetto.

Diasorin -3%. La tedesca Stratec, attiva nelle soluzioni d'automazione per la diagnostica in vitro, è in forte calo a Francoforte dopo la pubblicazione dei dati del trimestre. 

Amplifon -1%.

Buzzi vede per il 2024 risultati operativi vicini ai livelli del 2023 ma riconosce l'esistenza di prevalenti rischi al ribasso a causa di uno scenario economico deflativo, specialmente delle economie avanzate, e delle rinnovate tensioni geopolitiche in Ucraina e Medio Oriente. Il gruppo ha inoltre annunciato l'intenzione di introdurre il voto maggiorato, fino a due voti per azione.